财务管理基础与财务知识分析概述.ppt

课堂练习 某人将1000元欲投资5年，利率8％，每年复利 一次，求5 年后的本利和及复利息。 某人5 年后需用现金10000元，银行利率7％，每年复利计息一次，问现在应存入多少钱？ 某企业于2006年1月1 日从银行贷款50万元， 贷款年利息率9％，按年计算复利，到期一次还本付息。要求：计算3年后应偿还的本利和。 课堂练习 某企业从银行取得200万元的贷款额度，第一年年初取得贷款100万，第二年、第三年年初各取得50万，该贷款年利率为8％，按年计算复利，第四年年末一次还本付息，要求计算第四年应偿还的本利和。 .现有1200元，欲在19年后使其达到原来的3倍，选择投资机会时最低可接受的报酬率为多少？ .某人用贷款进行投资，第一、二、三年年初各投资200万、100万、180万，贷款率为8％，每年复利一次，计算折现为第一年年初时的总投资额应为多少 。 3、年金终值与现值的计算 年金（annuity）是指一定时期内一系列相等金额的收付款项。 年金的分类： ◆普通年金 ◆先付年金 ◆递延年金 ◆永续年金 　　  普通年金是指每期期末有等额的收付款项的年金，又称后付年金。 普通年金示意图 例：今后四年中每年年末将100元存入银行，利率假设为6%，四年后的本利和是多少？ 　 ； 普通年金终值与现值的计算 4 3 2 1 0 100 100 100 100 0 1 2 3 4 100×（1+6%）2=112.36 100×（1+6%）1=106 100×（1+6%）3=119.10 100×（1+6%）0=100 437.46 普通年金终值是指一定时期内每期期末等额收付款项的复利终值之和。 普通年金终值计算示意图 i=6% 100 100 100 100 普通年金终值的计算 普通年金终值的计算公式 FVAn =A A ── 每年收付的金额； i ── 利率；FVAn ── 年金终值； PVAn ── 年金现值；n ── 期数。 公式中 通常称为“年金终值 系数”用符号FVIFAi,n 或（F/A，i，n） 表示。 FVIFAi,n = （1+i）n - 1 i FVAn =A · FVIFAi,n = 4000×12.578=50312 例：某公司每年年未在银行存入4 000元，计划在10年后更新设备，银行存款利率5%，到第10年末公司能从银行获得的资金总额是多少？ 普通年金现值的计算 例：今后四年中每年年末将从银行取出100元钱，利率假设为6%，现在应该存入银行多少钱？？ 4 3 2 1 0 100×（1+6%）-1 = 94.34 100×（1+6%）-2 = 89 100×（1+6%）-3 = 83.96 100×（1+6%）-4 = 79.21 346.51 普通年金现值是指一定时期内每期期末收付款项的复利现值之和。 普通年金现值计算示意图 i=6% 100 100 100 100 普通年金现值的计算 普通年金现值的计算公式 PVAn =A PVAn ── 年金现值； A ── 每年收付的金额； i ── 利率；n ── 期数。 公式中， 通常称为“年金现值系 数”，用符号PVIFAi,n 或（P/A，i，n）表示。 PVIFAi,n = （1 + i）n - 1 i （1 + i）n = （1 + i）n i 1 1- 普通年金现值的计算 例：某公司预计在8年中，每年末从一名顾客处收取6 000元的汽车贷款还款，贷款利率为6%，该顾客借了多少资金，即这笔贷款的现值是多少？ PVAn =A · PVIFAi,n = 6000 ×6.210=37260 课堂练习 企业拟投资于甲项目，现需一次性投资100，当年投产，预计使用寿命10年，从第一年末起的未来10年内每年等额收回现金为A。如果要求的投资报酬率为3%，按复利计算，则A至少为多少？ 已知每期利率3%，按复利计算，为使银行从现在起每期初代付养老金100，共10次，则现在一次性存入多少？ 企业与借款有关的资料如下： （1）1998年10月21日从银行借入资金1000万元，期限为10年，年利率10%，约定于每年10月21日等额还款一次。 （2）假设２001年6月10日利率下调到8%，银企双方约定从下一个计息起执行新利率（即从2001