海问咨询北京公交总公司发展战略研究报告》(245页)-金牌.ppt

* * 第五章 财务管理建议 资金管理—内容 资金管理范围 外部融资和财政补贴：包括公交集团各业务群/业务单元的银行贷款、政府补贴以及其他直接或间接融资，一般期限在一年以上 经营活动资金：包括公交集团各业务群/业务单元日常经营支出和收入的现金、短期借贷资金等，一般在一年以内 外部融资和财政补贴的管理应当在整个总公司(集团)范围内统一进行，根据公交实际情况，对分公司实行直接控制，对子公司实行审批控制 2001年电汽车客运收入（包括补贴）占到了集团总收入的80%。经营活动现金的统一管理建议先在公共电汽车业务单元内进行，然后酌情决定是否向整个集团扩展 资金管理对象 海问分析 * * 第五章 财务管理建议 资金管理—目标 集中使用资金，减少资金闲置，提高使用效率 便于了解资金使用情况，强化对资金使用情况的监督控制，降低风险 统一管理内部资金流动，避免三角债 强化集团资本经营意识 减少贷款规模，降低财务费用 提高企业整体信用等级，扩大信用 海问分析 * * 第五章 财务管理建议 资金管理—思路 各业务群/业务单元分别向总公司提出资金需求计划 根据业务情况，总公司制定各业务群/业务单元的资金需求量定额 总公司统一协调与银行的框架性融资协议，并审定各业务群/业务单元关于资金来源结构、融资主体和贷款种类的方案 贷款的取得必须由总公司审批 外部融资及财政补贴 各业务群/业务单元必须将资金上交到总公司统一集中管理 总公司调剂各业务群/业务单元的现金余缺 各业务群/业务单元必须及时执行总公司的现金调剂要求 现金调剂采取有偿方式，通过提供比银行更优惠的存、贷款利率使业务群/业务单元直接受益 经营活动现金 通过对信贷资金、财政补贴以及经营活动现金的统一集中管理和使用，实现资金的有效利用，加快资金周转速度，降低融资成本 互相调剂 互相补充 海问分析 * * 第五章 财务管理建议 资金管理—方案一：资金完全封闭运行 管理方法 现金集中 现金分配 优点 高度控制，确保总公司利益最大化 有效解决总公司内部上下游拖欠款 （内部三角债）问题 缺点 总公司总部承担所有客户的商业风险和对银行的贷款风险 业务单元缺少动力管理外部应收款 对银行系统和总部的资金调配效率要求高 需要许多人力投入现金管理工作 适用情况 适用于分公司制 适用于客户为公司客户，数量少，地域集中的情况 业务单元 总公司集中帐户 内部存款利息 现金集中 客户 业务单元 总公司集中帐户 内部贷款利息 现金分配 银行 海问分析 * * 第五章 财务管理建议 资金管理—方案二：集中业务单元闲置资金 管理方法 现金集中 现金分配 优点 业务单元保持较高经营自主权 业务单元拥有对日常运营资金的控制权，自觉自动地管理货款收付（尤其是应收款） 缺点 可能出现各业务群/业务单元不愿意将闲置资金存入总公司或低估（报）闲置资金状况，不利于总公司集中现金，难以保证资金使用效益的最大化 对现金预算（包括总公司和各业务单元）制定的准确性和监控要求高 适用情况 适用于子公司制体制或（分公司向子公司）过渡期的资金管理 适用于客户为个人，数量多，地域分散的情况 业务单元 总公司集中帐户 内部存款利息 闲置现金集中 客户 业务单元 总公司集中帐户 内部贷款利息 内部贷款 银行 海问分析 * * 第五章 财务管理建议 资金管理—推荐方案：集中业务单元闲置资金 管理方法 现金集中 现金分配 原因 公交客运的客户基本上是个人客户，难以将现金直接交付到总公司集中帐户 业务单元拥有对日常运营资金的控制权，增加各业务单元有效管理资金的积极性 降低总公司的商业风险和金融风险 减少方案实施阻力，达到双赢效果 方案适应性强，易于在整个集团推广 业务单元 总公司集中帐户 内部存款利息 闲置现金集中 客户 业务单元 总公司集中帐户 内部贷款利息 内部贷款 银行 海问分析 * * 第五章 财务管理建议 资金管理—操作方式 方式 与商业银行合作 建立内部非银行金融业务 要求 总公司及下属业务单元将帐户集中在同一个银行，便于操作 总公司及下属业务单元同银行签署合作协议，使银行操作合法化、制度化 总公司应及时了解下属业务单元现金状况（盈余或短缺） 总公司拥有从事非银行金融业务的执照 总公司有足够的专业人才从事此方面业务的运作 总公司帐户 商业银行 银行发现某帐户存款不足 银行将超限额部分拨至总公司 业务单元帐户 银行发现某帐户存款超过限额 银行按协议拨款至业务单元帐户 有盈余现金的业务单元 内部银行或其它机构 利息收入 现金存入 现金不足的业务单元 现金存入 利息及费用支付 海问分析 * * 第五章 财务管理建议 资金管理—推荐操作方式 组建财务结算中心实现现金集中管