量化投资理论研究.pptVIP

* 2-4 风险模型：以市定投-海龟法则 1、头寸单位=帐户的1%/(N×每点价值量) ； 2、最大头寸：单一市场4个头寸单位； 3、账户调整：每亏损10%，账户余额调整20% N=20日TR移动平均 TR=max (H-L,H-PDC,PDC-L)? * 2-5 风险模型：统计规律-2%/6%法则 1、2%法则：每笔交易不超过本金2% 2、6%法则：累计交易不超过本金6% * 3-1 投资组合模型 算法优化陷阱 资金规模瓶颈 多样化组合 * 3-2 投资组合模型 投资组合 投资对象 投资周期 投资策略 日内 短线 中线 长线 基本面 趋势跟踪 反趋势 套利 季节周期 债券 股票 外汇 远期 期货 期权 * 3-3 投资组合模型 * 3-4 投资组合模型 量化投资的风险控制 Chapter 4 模型风险 机制变化风险 外部冲击风险 扩散风险 * 4-1 模型风险 数据过度挖掘 1 数据前瞻偏差 2 样本取样偏差 3 时间周期偏差 4 * 4-2 机制变化风险 价格运行机制变化 1 价格波动率变化 2 量化投资的绩效评估 Chapter 5 评价体系构建 三级指标系统 投资策略评估 自由之路， 打开量化投资的黑匣子 中国国际期货公司 金国强 量化投资的理论基础 量化投资的研究方法 量化投资的策略构建 量化投资的风险控制 量化投资的绩效评估 量化投资的理论基础 期货价格的定价机制 期货投资的分析流派 Chapter 1 * 1-1 期货价格的定价机制：持有成本假说 FP=CP+CC CC包含仓储成本, 运输成本, 税收成本以及利息成本 * 1-2 期货价格的定价机制：风险溢价假说 E(r)=rf+βERP　 * 2-1 期货投资分析流派：基本分析学派 当前的期货定价不一定合理 * 2-2 期货投资分析流派：技术分析学派 当前的期货定价总是对的 * 2-3 期货投资分析流派：学术分析学派 期货价格是随机的，不可预测 * 2-4 期货投资分析流派：行为金融学派 市场是不完全理性的 量化投资的研究方法 Chapter 2 趋势与波动 概率分布 均值与方差 相关与回归 多元回归 时间序列分析 * 2-1 趋势与波动 * 2-2 概率分布 * 2-3 均值与方差 相关与回归 2-4 多元回归 2-5 时间序列分析 2-6 量化投资的策略构建 Chapter 3 信号模型 风险管理模型 投资组合模型 1-1 信号模型：进场信号 市场中性策略 季节性周期策略 反趋势策略 趋势跟踪策略 基本面量化策略 价格模式策略 * 1-1 信号模型：进场信号 基本面量化策略 收盘价 量化价值线 * 1-1 信号模型：进场信号 趋势跟踪策略 移动平均技术 通道突破技术 动量突破技术 波动率突破技术 线性回归技术 交叉通道技术 动量方差技术 波动率展期技术 * 1-1 信号模型：进场信号 * 1-1 信号模型：进场信号 反趋势策略 相对强弱指标 随机指标 平滑移动平均 威廉指标 假突破技术 斜率交叉技术 均值回归技术 压力测试技术 * 1-1 信号模型：进场信号 季节性周期策略 * 1-1 信号模型：进场信号 市场中性策略 * 1-1 信号模型：进场信号 价格模式策略 穿头破脚 晨/暮星 三角形/旗形 头肩底/顶 * 1-2 信号模型：出场 获利目标 跟踪止盈 失败止损 * 1-3 信号模型：过滤 参数优化 背离与共振 交易资金曲线 * 2-1 风险模型：限制亏损，放大盈利 * 2-2 风险模型：收益最大化-凯利公式 X＝P－(1-P)/R X=开仓比例 P＝胜率 R＝平均盈亏比 * 2-3 风险模型：以损定投-最优F 头寸规模=(帐户余额×风险百分比)/最大损失 * * * * * * *