投中研究院-2017年xx企业并购市场发展趋势分析-36页.pdfVIP

2017 年中国企业并购市场发展趋势分析报告 2017 年中国企业并购市场发展趋势分析 报告 2017 年 4 月 2017 年中国企业并购市场发展趋势分析报告 目录 一、 中国企业并购市场发展分析 1 1. 2016 年并购市场概述 1 2. 全球并购市场分析 4 （1）按行业划分 4 （2 ）按地域划分 7 （3 ）按投资主体性质划分 8 3. 中国并购市场分析 9 （1）按行业划分 9 （2 ）按地域划分 13 （3 ）按投资主体性质划分 17 （4 ）按并购类型划分 19 二、 中国企业并购市场总结21 1. 平均交易金额继续上升 21 2. 出境并购交易活跃 22 3. 信息技术行业成为主旋律 22 4. 并购交易集中在部分地域 22 5. 财务投资者力量不容忽视 22 6. 借壳上市成为增长最快的方式 23 三、 中国企业并购市场发展趋势预测23 1. 出境并购可能下降，境内并购趋稳 23 2. 工业自动化、信息技术及通信服务被看好 23 3. 并购交易将集中在少数区域 24 4. 财务投资者仍大有作为 24 5. 借壳上市仍是热点 24 四、 中国企业并购交易模式与典型案例分析24 1. 中植资本助力中南重工成功转型 25 2. 君联资本、太盟投资助力艾派克“蛇吞象” 29 2017 年中国企业并购市场发展趋势分析报告 一、 中国企业并购市场发展分析 1. 2016 年并购市场概述 1 根据Capital IQ 数据显示，2016 年全球已完成的并购交易金额 达到3.36 万亿美元， 同比2015 年下降9.20%；并购案例数量为4.32 万件，同比2015 年下降14.71%；但值得 注意的是，单个案例平均并购金额已连续5 年保持增长，2016 年达到0.77 亿美元/案例， 同比2015 年增长6.46%，相比较于2012 年则增长94.96%，全球并购交易规模与活跃程 度已超过2007 年峰值。一方面，美国等发达国家的经济复苏以及中国等发展中国家经济 逐步转型与对外投资热情高涨使得企业选择并购交易谋求发展；另一方面，全球各国推行 的货币宽松政策使得企业进行大型并购交易的成本大幅降低。企业的业务出售需求与收购 需求不断被激发，在各经济体资源禀赋发生改变的情况下，全球产业开始大规模重新分 配。 金额 2012-2016年全球并购交易情况 数量 4,000 3,699 54,000 3,359 3,200 3,019 50,640 50,400 2,575 48,703 2,400