对冲交易策略.PDFVIP

对冲交易策略 目 关于对冲交易策略介绍 录 对冲交易策略实战说明 如何使用对冲交易策略EA 对冲交易策略使用技巧 关于对冲交易策略介绍 对冲交易策略是一款多品种组合式交易模型具有套利兼顾套息的能力，是提 供给有一定交易经验的人士使用的交易策略。其原理是利用两个或者多个相互关 联的交易品种，使之投资价值相当，投资方向相反、通过这些交易品种之间的价 格波动实现盈亏相抵后的正负背离并从中获利的交易方法。对冲交易是适合于中 大型资金的交易策略，无论是个人还是机构投资者都可以应用自如，其适用范围 广泛，可以做“对冲”交易的种类有很多如：外汇、期货、贵金属、股票、指数 等金融衍生品。 例如： EURUSD AUDUSD 1000$=0.92手 1000$=1.36手 AUDUSD，EURUSD两种货币品种同时进行买卖 由于二者价值不同，投资相反，因为两种货 币之间的互通货币是美元，我们可以通过当 前汇率换算，求得二者之间的交易之差使之 价值相当 对冲交易策略实战说明 对冲交易策略可以适用的范围很广，如：期货、外汇、股票、指数等 。下 面我们就以货币（外汇）这个类别来详细阐述对冲交易策略是如何在货币交易 中实现盈利的。 如何实现货币对冲交易 要实现一个有效的对冲交易必须要明确所要对冲的货币品种、对冲的投资 价值、对冲的投资方向这三个重要条件，这三个条件又称为对冲三要素；对冲 三要素是根据货币的关系、货币的汇率以及货币的多空利息来确定的。 对冲三要素 对冲货币品种 对冲投资价值 对冲投资方向 一、如何选择对冲品种 选择对冲交易主要有两种对冲交易方式：即：双品种对冲和多品种对冲。 双品种对冲是指通过两组相关联的货币品种同时进行方向相反的买卖交易， 例如：AUDUSD、EURUSD 或者 AUDUSD、NZDUSD 等货币品种组合。双品种货币在 实际交易中的盈利相对较高。 多品种对冲是指通过多组相关联的货币品种同时进行方向相反的买卖交易， 如：AUDUSD、 GBPUSD、 NZDUSD、 EURUSD等货币品种组合多品种货币在实际交 易中盈利相对于稳定。 不管是双品种还是多品种对冲，货币之间都必须存在相互的关联。不可能 是任何货币品种都能进行对冲交易。必须在货币之间找到共同的相同价值。 举例说明： 双品种货币 双品种对冲例一：AUDUSD | EURUSD GBPAUD | GBPCAD 双品种对冲例二：AUDUSD | NZDUSD AUDUSD | GBPUSD 多品种货币 四品种对冲例一： AUDUSD| EURUSD | NZDUSD | GBPUSD 在双品种对冲和多品种对冲中每组货币都有相同的货币存在，例如：双品 种对冲中的AUDUSD、EURUSD它们中的相同货币是 USD；在GBPAUD、GBPCAD中的 相同货币是GBP。再例如：多品种对冲中的AUDUSD、EURUSD、NZDUSD、GBPUSD这 四组货币组合都存在一个共同货币USD。由此得出我们可以利用一个共同的货币 来组合出对冲交易中的各个货币组的品种。 以下