现金流量与资金等值计算之一.pptVIP

第二章 现金流量与资金时间价值;?本章要求 （1）熟悉现金流量的概念； （2）熟悉资金时间价值的概念； （3）掌握资金时间价值计算所涉及的基本 概念和计算公式； （4）掌握名义利率和实际利率的计算；（5）掌握资金等值计算及其应用。 ;资金时间价值的概念、等值的概念和计算公式 名义利率和实际利率;?本章难点;§1 现金流量及其分类;（二）确定现金流量应注意的问题 （1）明确时点（如去年5000元与今年5000元，其内含或者价值不等） （2）实际发生（现金流量只计算现金收支，包括现??、转帐支票等凭证；不计算项目内部的现金转移，如折旧、应收及预付款等)。 （3）分析角度（如税收，从企业角度是现金流出；从国家角度都不是，再如购货或供货） ;（三） 现金流量图—表示现金流量的工具之一 1. 含义： 描述现金流量作为时间函数的图形，它能表示资金在不同时间点流入与流出的情况，是资金时间价值计算中常用的工具。 2. 作图方法： （1）横轴为时间轴，向右延伸，每一刻度表示一时间单位。 （2）垂直于时间轴的箭线表示不同时点的现金流量的大小和 方向。一般规定横轴上方为现金流入，下方为现金流出。 （3）箭线上方（下方）标注现金流量的数值。 （4）箭线与时间轴的交点为现金流量发生的时点。;t;0