营运资金管理概述之十四.pptVIP

第六章 营运资金管理 概述 现金管理 应收账款管理 存货管理 一、概述 1、营运资金定义及分类 定义：是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。 划分 广义的营运资金也称“毛”营运资金 狭义的营运资金也称“净”营运资金 1．营运资金的管理内容 ●　包括：流动资产管理和流动负债管理 （1）流动资产 指可在一年以内或超过一年的一个营业周期内被变现或耗用的资产。 特点：占用时间短、周转快、易变现。 （2）流动负债 指需要在一年或者长于一年的一个营业周期内偿还的债务。 特点：成本低、偿还期短。 2．营运资金管理的要求 ●　本章研究重点为流动资产管理的原因 营运资金周转 ， 就是营运资金周转期 营运资金周转期 = 存货周转期 ＋应收帐 款周转期 —应付帐款周转期 ● 流动资产投资评价的基本方法 是以最低的成本满足生产经营周转的需要。 二、现金管理（1） 1．定义 　　是指立即可以投入流通的交换媒介。属于现 内容的，包括企业的库存现金、各种形式的银行 存款和银行本票、银行汇票等。 2．现金管理的目的 　　力求使现金得到最大限度的利用，并且使每笔闲置资金都能获得最多的收益。 二、现金管理（2） 3．企业持有现金的动机 ?支付的动机 ； ?预防的动机； ?投机的动机。 4．影响企业现金存量的三个因素 ?现金收支预测的可靠程度； ?企业临时借款能力； ?企业愿意承担的风险程度。 二、现金管理（3） 5、现金管理的内容 编制现金 收支计划 企业现金 收支数量 进行现金 日常控制 确定最佳现金余额 当现金短缺时采用短期融资策略 当现金多余时采用还款或有价证券投资策略 二、现金管理（4） 6．现金收支计划 是安排一定时期现金的收入、支出并进行平衡的计划。 包括： 现金收入 现金支出 净现金流量 现金余缺 三、应收账款管理（1） 应收账款： 指由于企业对外销售产品、材料、提供劳务等原因、应该向购货单位或接受劳务单位收取的款项。 1．应收账款管理的目的 　　充分发挥应收账款的功能，降低应收账款投资的成本，使采用应收账款信用政策所增加的盈利大于有关的成本支出。 三、应收账款管理（2） 2、应收账款的功能 3、应收账款管理的成本 ⑴ 投资成本（机会成本）； ⑴ 增加销售的功能； ⑵ 减少存货的功能。 ⑵ 管理成本； ⑶ 短缺成本 。 三、应收账款管理（3） 4、最佳应收账款水平的确定 5、应收账款信用政策的制定 ⑴ 信用标准； 指应收账款的投资成本、管理成本和短缺成本之和最低时的应收账款占用水平. ⑵ 信用条件； ⑶ 收账政策。 三、应收账款管理（4） 6、应收账款的收帐管理 ⑵预计可能发生的坏账损失，正确提取坏账准备金； ⑶ 制定合理的收账政策。 ⑴ 编制账龄分析表，监督应收账款的收回； 7、应收账款管理的评价 ⑴ 对单户顾客管理的评价 ； ⑵ 总额管理评价。 四、存货管理（1） 存货: 1．企业储存存货的原因 一是保证生产或销售的经营需要； 二是出于价格上的考虑。 是指企业在经营过程中为销售或者耗用而储备的物资。包括：原材料、燃料、低值易耗品、在产品、半成品、产成品、协作件、商品等。 四、存货管理（2） 2．存货管理的目的 既要保证生产经营的连续性，又要保证尽可能少地占用经营资金。即尽力在各种存货成本与存货效益之间做出权衡，达到两者的最佳结合. 3、存货的成本构成 包括：取得成本、储存成本、缺货成本。 企业存货管理的优化：使存货总成本最小 。 四、存货管理（3） 3．存货规划 　　是指确定企业存货占用资金数额的基础上，编制存货资金计划，以便合理确定存货资金的占用数量，节约使用资金。 4.确定存货资金数额的基本方法 定额日数法、因数分析法、比例计算法。　 四、存货管理（4） 5．存货计划的编制 储备资金 6、存货控制 生产资金 成品资金 （1）存货的分级分口控制； （2）经济批量控制； （3）ABC控制法 。 * * 应具备的三个基本条件：（1）企业拥有或控制；（2）货币计量；（3）直接或间接服务于生产经营或对外提供劳务。 组成及其特点：货币资金：现金、银行存款、其他货币资金 流动性、偿债能力、承担风险能力 流动负债组成：应付金额确定的流动负债：短期借款、应付票据、应付账款、应付短期融 资券 应付金额不确定的流动负债：应交税金、应交利润、应付工资、应付