《第二章跨国公司基本理论》.pptVIP

第二章 ;本章要点;第一节 跨国公司理论的演变 第二节 国家视角的跨国公司理论 第三节 企业视角的跨国公司理论;第一节 跨国公司理论的演变;国际贸易相关理论;2、比较优势理论（Theory of Comparative Advantage）;3、生产要素禀赋理论（Factor Endowment Theory）;4、波特钻石模型（Porter Diamond Model）;（二）马克思主义的资本输出理论 代表人物： 马克思 “过剩资本” 更高的利润率 列宁 大量的“过剩资本” 提高利润 ;二、现代跨国公司理论;跨国公司理论的演变 垄断优势理论 产品周期理论 ???际产业扩张理论 内部化理论 国际生产折衷理论 ;20世纪60年代以后的跨国公司理论 以产业组织理论为基础形成的理论 以贸易理论与工业区位理论为基础形成的理论 市场内部化理论，以市场失效理论、交易成本理论为基础 综合理论，典型的是国际生产折衷理论 ;跨国公司理论学派的共同出发点 以对外直接投资为研究对象 以市场不完全和垄断优势为立论基础 ;第二节 国家视角的跨国公司理论;新古典国际资本流动理论 国际资本流动的原因在于各国利率的差异，而利率的差异又取决于各国资本存量的相对丰裕程度。 在自由竞争条件下，资本存量相对充裕的国家利率比较低，而资本存量相对稀缺的国家利率比较高。只要后者的利率绝对高于前者的利率，那么，肯定会发生部分资本从前者向后者的流动 ;边际产业扩张理论 （Theory of Marginal Industry Expanding） 日本“小岛清”模式：日本一桥大学教授小岛清（Kiyoshi Kojima）于20世纪70年代提出。运用比较优势原理解释了日本对外直接投资的实践。 ; 可以把“比较优势（成本）原理”作为国际贸易和对外直接投资理论共同的基础 按边际产业扩张原则进行对外直接投资，不是取代贸易，而是补足贸易、创造（或扩大）贸易 “边际产业”概念可以扩大，更一般地可称为“边际性生产” 应立足于“比较成本原则”进行判断 应重视“产业移植的比较优势”这一概念在对外直接投资中的意义 “比较成本与比较利润率两者相关的主张” ;1、创立的背景 垄断优势论、产品生命周期理论结论：只有拥有垄断优势的企业才有能力进行FDI。能较好地解释当时美国FDI的实践。 上个世纪60年代之后，日本经济崛起，并与美国、西欧一起成为国际生产领域的主导力量，日本FDI迅速发展。 日本经济学界认为，海默理论无法解释日本企业的FDI活动。 在实证研究日本FDI实践的基础上，日本逐步形成了具有本国特色的FDI理论，其中最具代表性的是日本经济学家小岛清的“边际产业扩张理论”。;2、理论的主要内容 对外直接投资应该从投资国的边际产业依次进行 三大基本命题： 资本要素可以用经营资源来代替 ； 比较利润率与比较成本有关； 美国式对外直接投资具有寡头垄断性质 按照动因不同，对外直投资分为四种类型： （1）自然资源导向型 （2）劳动力导向型 （3）市场导向型 （4）生产与销售国际化型 ;比较分析日、美FDI的特点;主张FDI应该从投资国的边际产业依次进行 边际产业：投资国已经处于或即将处于比较劣势的产业。 微观上：投资者有效利用国际分工原则，充分发挥自身 的比较优势，丰厚的利润, 投资与贸易互补。 宏观上：投资国与东道国的社会福利都可以得到增进。 投资国：有利于本国产业结构的优化。 东道国：有利于推动其技术进步和经济增长。;3、对边际产业扩张理论的评价;思考：小岛清的边际产业扩张模式真的比美国模式更有效吗？;第三节 企业视角的跨国公司理论;1、垄断优势理论背景;垄断优势 知识优势 产品差异优势 规模优势 管理优势 资本优势 ;选择直接投资方式的依据与条件 拥有技术优势仅仅是直接投资的必要条件，但不是充分条件 直接投资的成本既低于出口方式的成本又低于许可证交易成本时，才应当选择直接投资 ;2、垄断优势论的基本内容; 实证分析了美国1914-1956年对外投资 发现对外直接投资与对外证券投资不同运行规律: 1914年以前，美国有较大规模的对外直接投资，而对外证券投资则几乎没有； 二战后，美国的对外直接投资增长迅速，对外证券投资却增长缓慢。 传统的国际投资理论难以对此作出科学的解释。;为了证明上述观点，海默列举了许多事实: 如近一个世纪中，对外直接投资主要集中在少数几个行业，对各国利率的差异并不敏感； 各国同一行业中往往存在交叉直接投资; 美孚石油公司和荷兰皇家石油公司1958年的财务报告表明，他们在东道国进行直接投资的同时，也在当地进行筹资。 ;（2）垄断优势论的基本观点