金融控股公司对标管控绩效评价.docxVIP

特征项 基于子公司治理型母 子公司控制模式 基于母公司直接管理的行 政控制型母子公司控制模 式 基于子公司治理 的治理型母子公 司控制模式 绩效评价模 式 产出绩效评价模式 过程绩效评价模式 平衡（全程）绩 效评价模式 子公司战略 子公司自行制定其战 略 母公司制定总体战略，子 公司只负责执行 母公司和子公司 共同协作来制定 各层次的战略 治理结构 子公司董事会、监事 会全面管理和控制子 公司运营 子公司董事会、监事会形 同虚设 子公司董事会、 监事会在母公司 董事会的监督下 进行管理 控制重点 产出控制 过程控制 全面控制或平衡 控制 绩效评价重 点 产出绩效 过程绩效 全程绩效评价 影响因素 绩效评价模式 产出绩效评价模式 过程绩效评价模式 平衡绩效评价模式 集团类型 混合型集团 垂直型集团 平衡绩效评价模式 集团战略 多元化战略 专业化战略 水平型集团 组织结构 H?型 U?型 相关多元化战略 控股程度 参股 全面控股或绝对控股 M?型 业务相关度 松散 紧密相关 绝对控股或一般控股 表 表2??母子公司绩效评价模式的权变因素 在现行“分业经营、分业管理”的监管体制下，目前我国金控集团母子公司的绩效评价主 要有三种模式：首先，财政部对国有金融控股公司及其子公司的绩效评价模式，主要考量其国 有资产规模及国有资产的保值增值情况；其次，集团在监管体制的要求下，以关键指标为核心， 对不同管控深度的公司，通过董事会或风险管理等方式进行绩效管理，其代表公司主要有：平 安集团、中信集团等；最后，是以工商业资本控股金融资产所形成的的金控集团，此类模式对 子公司的管控模式较深，易出现合规风险。下面便已一般母子公司绩效评价模式为基础，结合 金融企业特点分析金控集团母子公司绩效的评价模式。 一、金融控股集团子公司绩效评价模式选择 （一）母子公司绩效评价模式 母子公司绩效评价模式必须与母子公司管理控制模式相联系和匹配，才能充分发挥母子公 司绩效评价的作用。在不同管理控制模式下，母公司对子公司的绩效评价方法、侧重点都有所 不同，要有与之相配套的绩效评价模式。根据母子公司管理控制模式的划分，存在三种母子公 司绩效评价模式：产出绩效评价模式、过程绩效评价模式以及平衡绩效评价模式。母子公司管 控模式及其绩效评价模式的关系总结见表?1。 表1?? 表1??母子公司管理控制模式与绩效评价模式的关系 （二）母子公司绩效评价模式选择的权变因素 影响母子公司管理控制模式的各种因素，然后确定适当的母子公司管理控制模式，最后再选择 与母子公司管理控制模式相适应的母子公司绩效评价模式。选择母子公司绩效评价模式需要综 合考虑下列几个重要的控制环境因素，详见表?2。 项目 指标 收益能力状 况 净资产收益率=?净利润/?平均净资产×?1?0?0?% 资本报酬率=?利润总额/?子公司资本额×?1?0?0?% 回报能力状 况 上缴利润占资本金比率=?年上缴利润/?公司注册资本金×?100% 投资回报率=?子公司对母公司的回报/?公司投入子公司的资源× 1?0?0?% 成本能力状 况 成本收入比=?业务成本/?业务收入×?1?0?0?% 成本费用利润率=?利润总额/?成本费用总和×?1?0?0?% 信息化程度 低 高 半紧密或协作 领导风格 俱乐部型 独裁型 　 外部环境 不确定性低 不确定性高 　 表 表3??金融控股集团子公司绩效评价指标 （三）金融控股集团子公司绩效评价模式金融控股集团适合采用平衡绩效评价模式，具体原因如下：一是金融控股集团母公司对子 （三）金融控股集团子公司绩效评价模式 公司的投资，一般都是全面控股或者绝对控股，即不属于财务投资，而属于长期投资，因此不 适合仅考察子公司产出的产业绩效评价模式；二是虽然子公司之间、子公司与母公司之间存在 较多的关联交易，但实际上并不属于上下游的关系，即母公司与子公司之间不能够成一条完整 的产业链，而且各子公司之间还有严格的防火墙，隶属于不同的分业监管框架，所以母公司尚 无法对子公司的经营过程进行全程评价，不适合采用过程绩效评价模式；三是母公司一般对子 公司采取“战略管控为主、过程管控为辅”的模式，而且子公司的行业虽相互独立但也可共享 集团资源，并可进行某些关联交易，因此可采用平衡绩效评价模式对子公司进行绩效评价，即 不仅考核子公司产出，同时还要对子公司的经营过程进行考核。 （四）金融控股集团子公司绩效评价的特点 在确定了金融控股子公司绩效评价模式后，还需考虑金融控股集团的如下特点来设计具体 的绩效评价模型：在评价指标方面，适用于子公司绩效考核的共性评价指标过少。金融控股集 团下的子公司，由于行业特点突出，评价各行业本身的指标虽然很多，但是能共同用来评价各 子公司的指标比较少，这就给横向比较各子公司绩效造成了一定困难。 在