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第十章 公司财务分析作业 一、名词解释： 1、比较分析法 是指通过相关经济指标的对比分析确定指标间差异或趋势的方法，它最主要的特点是 区分财务、经营指标与现象的差异，包括差异方向、差异性质与差异大小。 2、平衡分析法 是通过公司经济活动中具有相互平衡关系的一些指标进行分析来了解公司财务的一种 方法。该种分析法能够查明这些指标间的关系是否表现为平衡关系，或者按照指标间平衡 关系测定各项因素对分析对象的影响程度。 3、营运能力 是社会生产力在公司中的微观表现，是公司各项经济资源，包括人力资源、财务资 源、技术信息资源和管理资源等，基于环境约束与价值增值目标，通过配置组合与相互作 用而产生的推动公司运行的物质能量。 4、偿债能力 是指公司对债务清偿的承受能力或保证程度，是公司偿还全部到期债务的现金保证 程度。 5、获利能力 所谓实际上就是指公司的资金增值能力，它通常体现为公司收益数额的大小与水平的 高低。 6、产权比率 是指负债总额与股权资本的比值，是公司财务结构稳健与否的重要标志。公式为： 产权比率＝负债总额／股权资本总额 其中：股权资本＝实收资本+资本公积+留存收益 二、判断题： 1、营运能力不仅决定着公司的偿债能力与获利能力，而且是整个财务分析工作的核心点所 在。 （Y） 2、股权资本所占比重越大，即产权比率越低，偿还债务的资本保障越小，债权人遭受风险 损失的可能性就越大。 （N） 3、总资产周转率综合反映了公司整体资产的营运能力，一般来说，周转次数越多或周转天 数减少，表明其周转速度越快，营运能力也就越大。 （Y） 4、从理论上讲，只要流动比率等于?1，公司便具有短期债务的偿还能力。?（Y） 5、从长期来看，已获利息倍数比值越高，公司长期偿债能力一般也就越弱。（N） 6、从长期偿债能力角度来看，资产负债率越低，债务偿还的稳定性、安全性越大。 （Y） 7、在一定时期内，流动资产周转速度越快，表明其实现的周转额越多，对财务目标的贡献 程度越大。 （Y） 8、在销售额既定的条件下，流动资产周转速度越快，流动资产的占用额就越多。（N） 9、一般来讲，存货周转率越高，表明其变现速度越快，周转额越快占用水平越低，成本费 用越节约。 （Y） 10、现金比率是评价公司短期偿债能力强弱最可信的指标，其主要作用在于评价公司最坏 情况下的短期偿债能力。现金比率越低，公司短期偿债能力越强，反之则越低。?（N） 三、多项选择题： 1、财务分析主体是（?ABCD ）。 A、股东 B、政府 C、债权人 D、公司的决策管理者 2、财务分析标准大致可以（ AC ）。 A、内部标准 B、行业标准 C、外部标准 D、国际标准 3、财务分析方法主要有（ ABCD ）。 A、比较分析法 B、比率分析法 C、因素分析法 D、平衡分析法 4、下列指标当中属于营运能力分析指标的有（?ABCD ）。 A、人力资源劳动效率 B、人力资源有效规模 C、总资产周转率 D、流动资产周转率 5、下列指标当中属于短期偿债能力分析指标的有（?AB ）。 A、流动比率 B、现金比率 C、已获利息倍数 D、资产负债率 6、下列指标当中属于长期偿债能力分析指标的有（?CD ）。 A、流动比率 B、现金比率 C、已获利息倍数 D、资产负债率 7、进行因素分析最常用的方法有两种，即（?BC?）。 A、比率分析法 B、连环代替法 C、差额计算法 D、比较分析法 8、获利能力的分析指标主要有（?ABCD?）指标。 A、股权资本净利率 B、销售利润率 C、资本保值增值率 D、资产利润率 9、所有者权益包括（?ABCD?）。 A、实收资本 B、资本公积金 C、留存收益 D、净资产 10、从损益表来看，公司的利润可以分为（?ABCD?）。 A、商品销售毛利 B、营业利润 C、商品经营利润 D、利润净额 四、简答题 1、财务分析活动的目的 ①剖析洞察公司既往与当前财务运行的状况，特别是出现的异变性，查究原因并分析 可能的利弊影响，以采取相宜对策，消除矛盾与隐患，确保公司战略发展结构与整体管理 目标的良性推进与顺利实现； ②把握目标市场的未来的走向，估测竞争对手的财务状况与竞争实力，遵循“未雨酬 缪，以变制变”事前战略管理思想，优化资源素质与配置结构，增强核心能力，保障市场 竞争优势空间的不断扩展。 2、流动比率指标的意义和局限性。 流动比率是指流动资产与流动负债的比值，公式为： 流动比率＝流动资产／流动负债 流动比率指标的意义在于揭示流动资产与流动负债的对应程度，考察短期债务偿还的 安全性。一般而言，流动比率越高，公司的短期偿债能力也就越强。从理论上讲，只要流 动比率等于?1，公司便具有短期债务的偿还能力，因为流动资产的变现能力与短期负债的 偿还速度大致是相互对称的。当然，有时流动比率小于?1，公司也可能使