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利率市场化对商业银行的影响及对策 　　【摘要】2015?年，人民银行不再对金融机构设置存款 利率浮动上限，标志着我国利率市场化的进程基本完成，这 对我国商业银行造成了巨大影响。本文从理论上分析了利率 完全放开后对商业银行可能造成利差减少，利润下降，风险 上升，对创新提出更高要求等方面的影响。结合商业银行净 利润下滑，不良贷款率上升，净息差收窄，息差收入比重下 降等现状，针对商业银行如何面对利率市场化造成的冲击， 提出了具体的策略建议。 　　【关键词】利率市场化?净息差?中间业务?风险管理 创新 　　一、引言 　　利率市场化是指将决定利率的权力交给金融机构，由金 融机构自主调节利率水平，逐步放宽和消除中央银行对市场 利率的管制。2015?年?10?月?24?日，人民银行宣布不再对金融 机构设置存款利率浮动上限，标志着我国利率管制的基本放 开。在中国基本实现利率市场化的一年之中，银行业面临着 重重挑战，尤其是在宏观经济环境下行，互联网创新金融的 的多方冲击之下，银行业的凛冬似乎来临，如何应对利率市 场化的挑战，安全平稳地度过转型期，是需要思考的重大问 题，决定着以后银行业乃至中国金融体系的发展方向。 　　二、利率市场化对商业银行影响的理论分析 　　（一）利率市场化使存贷利差下降，商业银行利润遭受 严重打击 　　完全实现利率市场化之后，商业银行对于存贷款利率的 定价有了相对自主的决定权。各大商业银行为了吸引更多的 储户，争夺优质客户，势必会提高存款利率并降低贷款利率， 这就使得银行的利差缩小。而长期以来，信贷业务是我国传 统商业银行的主要业务，利差收入就是银行利润的主要来源。 　　净息差是能够更全面地反映这一变化的指标，也称为净 利息收益率。根据国内银行的测算和国际经验，利率市场化 会使银行的净息差下降。若银行的客户群保持不变，长期内 存贷款利率可能会有?80BP?的收窄。这对银行业的利润收入 水平来说无疑是一个重大的冲击。 　　（二）利率市场化之后风险上升，银行的风险管理能力 受到挑战 　　利率的市场化改革使得银行面临的更为复杂的风险，不 仅要应对外界的利率波动的风险，还需要解决交易时更大的 信用风险和经营风险。为了处理利率市场化导致的利差收窄， 盈利能力下降的问题，各商业银行势必会更努力地拓展信贷 业务，将目光更多地放在违约风险更大的高收益信贷类资产 上。有些银行可能会为了过度追求经营利润，而忽视风险管 理，若是自身的资金实力比较单薄，不良资产的比例过高， 很容易出现亏损倒闭的现象，银行风险急剧上升。 　　（三）利率市场化对银行创新提出新的要求 　　如同上面提到的，占据主要业务的信贷业务为商业银行 贡献了大约?80%的利润，且获利能力极低。同时，近两年余 额宝等突破一般存款利率的互联网金融创新百花齐放，银行 业的业务创新和结构创新已经迫在眉睫。虽然这两年银行业 的中间业务较之前已经取得了重大发展，但和国外相比仍有 一定差距，今后银行在中间业务和零售业务方面需多下功夫。 　　三、在利率市场化的情况下我国商业银行的现状 　　（一）净利润增速下滑，不良贷款率上升 　　2015?年是我国利率完全放开的第一年，根据?16?家上市 银行披露的报表来看，国有四大行?2015?年的净利润增速从 2014?年的?5%以上，全部跌到了?1%以下，只有规模较小的交 行将其维持在了?1%以上。净利润增速的下滑虽然与低迷的 宏观经济有关，但是与利率市场化的完成密不可分。其实相 比起来，持续下滑的资产质量才是更令人担心的问题，除南 京银行，其他银行的不良资产贷款率集体上升，最严重的是 农业银行，从?2014?年的?1.54%上升到去年的?2.39%，一举突 破了?2%。在刚完成利率市场化的一年中，商业银行的短期 净利润受到了巨大冲击。 　　（二）净息差逐步收窄 　　根据我国上市银行?2015?年披露的数据来看，其整体净 息差从?2014?年的?2.54%降落至了?2.45%，五大国有银行情况 更为严重，净息差从?2.6%下降到?2.42%。由于我国商业银行 大部分利润来源于息差收入，未来净息差的下降将进一步的 消减银行利润。并且不同类型的商业银行的反应程度也是不 同的，这是客户结构的不同导致的。国有制大型银行主要服 务对象为大企业，议价能力较低，所以净息差的下降趋势最 为明显。而城商行和股份制银行通常是在一个地区深度经营， 有区域经营优势或者是以中小客户为主，能够获得更多的贷 款溢价，净息差也相对较高，收窄的影响并没有那么明显。 　　（三）息差收入比重下降，中间业务成为增长点 　　2015?年，上市银行收入中，利息收入?26917?亿元，同比 增长?6.6%；手续费及佣金收入?7467?亿元，同比增长?14%。 息差收入占比从?2012?年的?78.4%下