预测与决策教程Chap9-期望效用值理论.pptVIP

第四步，确定0元与50元之间一个点的效用函数值，对上述两个方案A、B作修改后，再对决策者进行问答式测试。 方案A：以0.5的概率得0元，以0.5的概率得50元。 方案B：稳拿20元。 假设经过修改方案，将方案A改为以0.3的概率得0元，0.7的概率得50元，方案B不变，此时两方案等价，即u(20)＝u(A)。这时，A的期望效用值为 0.3×u(0)＋0.7×u(50)＝0.7×0.8＝0.56 由此得到u(20)＝0．56。 9.3 效用函数及其确定 对于其它点的效用值，可以继续使用上述心理试验问答的方法求出。至此，得到5个点的效用值： u(0)=0，u(20)=0.56，u(50)=0.8，u(100)=0.94， u(300)=1， 将这些点用光滑曲线连接起来，即得到这位决策者的效用曲线。 9.3 效用函数及其确定 9.3 效用函数及其确定 3、 L-A模拟法 风险中性型：曲线斜率为常数。表明决策者在每增加1单位产出时所得到的满足感都是相同的，而每减少1单位产出时的失望也是相同的。 风险规避型：曲线的斜率在差的产出水平比好的产出水平大。说明摆脱差的产出带给决策者的欢乐程度比放弃好的产出带给决策者的痛苦程度大。 风险爱好型：与上类似说明。 9.3 效用函数及其确定 9.3 效用函数及其确定 图10.4 S型效用曲线 9.3 效用函数及其确定 3、L-A模拟法 基本思想：先设定效用函数的类型，通过得到几个效用函数点，确定其函数的参数。 例如，假设 其中， 时决策者为风险规避型； 时决策者为风险偏好型； 时决策者为风险中性型。 若已知 则由三个点 可定出a，b，c. 9.3 效用函数及其确定 图10.5 L-A模拟法中效用值与参数的关系 9.3 效用函数及其确定 若 ，则 最佳。 决策： －第i个方程的期望效用值 9.3 效用函数及其确定 例7 火灾保险 T0:投保（i元） T1:不投保 发生火灾 发生火灾 不发生火灾 不发生火灾 A－i A－i A－B A 某企业欲将价值为A元的厂房设备申报火灾保险。如保险，明年要付保险金i元，明年内如发生火灾，所有损失将全部赔偿；如不保险，一旦发生火灾，则损失B元（BA）.试决定是否参加投保。 9.3 效用函数及其确定 事态体 依期望后果值，若决定投保，则需 即，只有火灾出现的概率大于保险金和火灾损失之比，以参加保险为优。如500万元财产，保险金1万元， 即明年火灾发生的概率大于0.002时才值得保险。 9.3 效用函数及其确定 依期望效用值， 不妨取等号。 哪个大？ 9.3 效用函数及其确定 9.3 效用函数及其确定 财产500万元 保金5000元 火灾发生的客观概率p1=0.001下收支相抵 实际上，企业却愿按照高于p1的值，比如p2=0.002交付保险费 =10000元。 此时保险公司将盈利1万元－5千元＝5千元 9.3 效用函数及其确定 9.4 主观期望效用值理论 1. 主观概率与客观概率 客观概率是指建立在等可能性基础上的古典概率和建立在大量重复试验基础上的统计概率。 客观概率有它的一些缺陷： 1)古典定义－考虑复杂问题时，等可能性是否符合？ 2) 统计定义 概率是频率的“极限”，很难估计一个精确值。 所采用的样本不清楚。如飞机出事的概率，是按过去所有的航班，还是按在此季节内该型号的飞机去统计？ 精确重复的概念有问题。如掷硬币真正是完全重复，那么它应产生同样的结果。这就引出了不确定源的问题。到底是来自内部世界还是外部世界，答案和每个人的世界观密切相关。有人认为存在不可避免的不确定性，有人则排斥真正的随机性。 9.4 主观期望效用值理论 拉姆斯、菲拉迪、萨维奇等提出了和客观概率相对应的主观概率的概念，认为概率所反映的是主观心理对事件发生所抱有的“信念程度”（degree of beliefs）,它既适应于重复事件，也适应于像第三此世界大战是否爆发这样一类单一事件。 主观概率和人们对此不确定事件的认识（知识）有关，概率的确定相当于其知识状态的反映。 EX. 掷硬币，已掷6次， H T T T T T 第七次出现正面H的概率？ 9.4 主观期望效用值理论 5. 没有考虑决策者的主观因素 如买衬衣。某甲原来的衬衣都已破旧，买了一件新的。某乙原有十几件新衬衣，再买一件。同样一件衬衣，在甲看来这件新衬衣比乙心目中的价值要高得多。 9.1 期望收益值 结论： ——需要一种能表述人们主观价值的衡量指标，而且它能综合衡量各种定量和定性的结果； ——这样的指标没有统一的客观评定尺度，因人而异，视各人的经济、社会和心理条件而定。