上市融资及顾问业务介绍.pptxVIP

并购融资与顾问业务介绍及案例分析 ;1;2;2011年中国并购市场概览（1）;2011年中国并购市场概览（2）;2011年中国并购市场概览（3）;6;并购相关需求分析;买方角度：企业内在并购需求;买方角度：外部的推动力量;并购融资的需求;11;并购融资相关服务 ;交通银行并购融资服务优势;典型的并购及并购融资交易流程;并购融资服务收益;案例1 上海实业收购项目; 效益分析 ;18;;并购贷款：客户的范围;我行并购贷款发展情况;并购贷款流程;我行并购贷款审批操作流程;立法对贷款要素的限制;几种对并购贷款的特殊需求探讨;参考案例2、建峰集团参与建峰化工定向增发;参考案例3 并购贷款换汇用于海外并购，武钢并购巴西MMX;融资方案 本次股权收购采取武钢集团出资认购MMX公司新增股份的方式，出资总额4亿美元，成为 MMX公司第二大股东； 融资结构：50%由武钢集团自有资金出资，50%通过融资的方式解决，其中企业自筹部分由武钢采用人民币资金购汇解决，我行为其提供了5000万美金的并购贷款。 交易结构：我行提供并购贷款后，武钢在巴西成立SPV公司收购股权，资金作为SPV资本金。 ;29;风险评估要求;尽职调查范围;尽职调查的关注要点;尽职调查的进行方式; 尽职调查是风险评估基础，参加尽职调查的人员应依照《交通银行并购贷款尽职调查指引》完成以下各部分工作，并以此为基础完成尽职调查报告：;模型;36;并购财务顾问：买方服务内容;银行为买方提供服务的优势;我行集团性综合服务方式优势;项目背景 永城煤电控股集团有限公司（以下简称永煤集团）是以河南省政府为出资人的国有特大型煤炭企业，位于中国六大无烟煤基地之一的永夏矿区，是宝钢、马钢等钢铁企业的重要供应基地。2008年上半年，完成销售收入232亿元，实现利润25.7亿元，在中国煤炭工业100强企业排名中列第9位； 永煤集团和鄂尔多斯集团于2008年5月29日签订了合作协议，核心内容是合作开发 “内蒙古自治区东胜煤田马泰壕井田” 永煤集团拟从鄂尔多斯集团手中收购项目公司50%的股权，需支付50亿的股权转让金，首期支付20亿 ;交易结构安排;项目综合效应 创新准并购贷款理财产品，成功对接对公??资产品与对私理财产品； 通过融资与顾问服务相结合，获取较高的中间业务收入，交行系统共可获得约9000万元的中间业务收入； 加强了与永煤的合作深度 此前，双方合作仅限于存贷款，贷款份额还有被他行取代的风险，通过此次合作，双方加强了合作深度； 增加存款：永煤集团2008年年底在郑州行建文支行存入5亿资金，在贷款到期前会在郑州行保持5—10亿的存款； 带动其他产品销售：永煤承诺优先与我行合作发行25亿元的短期融资券，并开展企业年金业务合作。 ;案例延伸探讨：内外资源结合的融资方案设计;案例5 集团综合跨境服务案例: 湖北圣泽实业境外子公司并购;;;我行正在投行服务中聚集专业的服务团队，以并购尽调为例：;并购财务顾问：卖方服务内容;灵活掌握拟上市企业的需求;案例5：杭叉上市配套服务过程中的并购需求;51