不完全合约下的产权、收益分配与市场风险——一个关于土地托管制的个案分析（上）.pdf

不不完完全全合合约约下下的的产产权权 、、收收益益分分配配与与市市场场风风险险 ——一一个个关关于于土土地地托托管管制制的的个个案案分分析析 （（ ）） 2019年10月12 日 摘摘要要 ：：本文在不完全合同理论视角和分析框架下考察了农业托管制问题 。本文认为 ，托管制本质 是委托人和受托人所缔 结的有关权利的合同 ，旨在降低经营风险、减少交易成本 、生产成本 、销售成本 ，提高产出率和各方盈利能力 。托管制若要 为交易双方所选择 ，需要其所带来的预期收益高于其他缔约结构导致的预期收益 ，并且需要通过合理设置托管价格避免合同 不稳定 。这是因为土地托管合同会因为不确定性因素 （市场价格）而存在违约 （敲竹杠）风险 ，因此需要将托管价格置于一 个合理的区间以避免产生效率损失的行为 。本文还指出 ，农产品的市场价格以及生产成本会影响企业 （合作社）与农户选择 托管制的程度 。对于文中提出的命题 ，我们通过对调研中观察到的土地托管案例进行分析且予以了解释和验证 。 关关键键词词 ：：土地托管 ，不完全合同理论 ，产权 ，市场风险 一一 、、引引言言 本文要在不完全合同理论视角和分析框架下考察农业托管制问题 。在农业生产经营中 ，出现过各种形式的缔约结构 ，如“龙 头企业＋农户”“龙头企业＋基地＋农户”“龙头企业＋合作社＋农户” ，无不是张五常所论证过的固定租金合同、固定工资合 同 ，以及分成合同的变种或混种 。从一般性的自然条件 、技术条件和市场条件出发 ，在地权“私属” （私人所有）的情况下 ， 农户和地主所缔结的合同结构无疑脱离不开这三种形式 ，但是 ，给定产权的复杂性 ，进一步给定农产品市场的多维性 ，以及 技术进步和人均收入提高导致消费者对农产品质量和服务的需要的多层次性和递进性 （即对质量和服务变得更挑剔了），缔 约结构将变得越来越复杂而多元 ，合同结构 （或缔约结构）本质 是对各种约束条件的反应与“对冲” 。一种合同结构被舍 弃 ，而另一种合同结构被选择 ，或多种合同结构被同时选择 ，均与缔约各方的风险偏好和所面临的各种约束相关 。托管制的 出现或被缔约各方所选择 ，同样遵循“规避风险 ，降低交易成本 ，提高双方预期盈利能力”的经济逻辑 。 托管制 ，顾名思义 ，是一种 （事关）委托管理的制度安排 （缔约安排）。调研表明 ，托管制作为合同结构之所以被 （交易各 方）选择 ，既是农场或合作社等农业生产经营单位对规模化 、土地连片化经营的需要 ，也是因为农业技术进步 ，包括农业机 械化作业中的不可分割性 ，以及农业生产经营过程的监控技术不仅在很大程度 解决了信息不对称问题 ，还能够有效地实现 产 、供 、销诸环节的有效对接 。同时 ，农产品和相关服务的市场日益扩大 ，对质量和数量的要求不断地提高和精确化 ，使小 农式的 、原子式的家庭生产模式与农业生产的社会化 、规模化的要求存在着不可解决的冲突 ，因此 ，规模化经营 、连片化经 营成为必然选择 ，与此相对应的是 ，如何把大量的 、由农户 （家庭）拥有承包经营权的土地通过某种方式转而由某个农业企 业或合作社规模化经营 ，以适应市场的需求和农业生产技术所创造出的生产力水平 ，便成为农业产业化和农业现代化的关键 问题 。无论何种农业合同结构 ，或无论何种农业模式 ，最终被农户和农业生产经营单位或交易各方所选择 ，既内生于市场需 求结构 ，亦受制于农地的产权性质 ，还要满足于技术进步导致的生产力水平对于交易关系 、交易结构 、合同安排和激励机制 的特定要求 。 本文的研究发现 ，托管制本质 是委托人和受托人所缔结的有关权利的合同 ，旨在降低经营风险、减少交易成本 、生产成 本 、销售成本 ，提高产出率和各方盈利能力 。如托管制为交易双方所选择 ，意味着托管制所带来的预期收益要高于其他缔约 结构导致的预期收益 ，并且需要通过合理设置托管价格消减合同不稳定的因素 。实地调查表明 ，不能简单地仅仅把托管制理 解为合同工具箱的一种可选形式 ，只有考察清楚了这种合同被选择的约束条件 （限制性条件或前提条件），才能理解这种合 同为什么被缔约的各方同时接受并最终选择 。在本文看来 ，这些约束条件既包括交易各方所面临的制度和区位等参数 ，如土 地所有制及其各类衍生形态 ，交易品的自然属性 ，交易市场的基本规则 ，政府所颁行的政策 ，也包括了交易各方内在要求所 诱致出来的供给及其结构 ，以及需求及其结构 ，例如对地权的需要 ，对融资的需要 。此外