基于特朗普税改的经济学分析（上）.pdf

基于特朗普税改的经济学分析（基于特朗普税改的经济学分析 （上上）） 基于特朗普税改的经济学分析基于特朗普税改的经济学分析 （（上上）） 2018年 07月 26 日 摘要：摘要：特朗普自从上台之初就到处宣扬要进行税制改革，其减税和税收改革计划的正式对 摘要摘要：： 外公布日期是 2017年 4月 26日。此次税改号称美国“史上力度最大”的减负计划。但是 目前对于其分析的学术文章仍然很少，使用经济学理论分析的文章更是匮乏。基于特朗普 税改发展、内容，通过运用拉弗曲线、马太效应、涓滴效应、外溢效应、汇率决定理论等 经济学理论从不同角度、多维度综合深入解读特朗普税改产生的影响及外溢效应，此次美 国税改将带动全球减税潮，势必削弱中国企业在全球经济的竞争力和中国 FDI（外商直接 投资）的吸引力。启示我们应加快税收体制改革、为高端制造业营造良好的营商环境、加 大供给侧结构性改革力度以应对不利局面。 关键词：关键词：税收改革计划，拉弗曲线，经济效应 关键词关键词：： 一、一、研究的背景及意义研究的背景及意义 一一、、研究的背景及意义研究的背景及意义 目前关于特朗普税改的学术文章都是局限于某一方面的研究，而且没有将长短期及积极和 消极影响结合来看，我们知道一项经济政策效果作用的发挥有时候不能直接显现，往往存 在时滞性，因此我们需要将长短期结合来看。关于经济中的短期与长期关系的重要性的学 术争论也颇多。古典学派重视研究长期情况，凯恩斯曾反对说“当大海中的船遇到疾风暴 浪时，船上的人纷纷设法拯救船的覆灭。然而，此时，却有一些人说道：‘不用担心，在 长期中，大海终究会风平浪静的’”。由此可见，我们不仅要关注短期内产生的经济效应， 而且要把目光放长远。 特朗普自从上台之初就到处宣扬要进行税制改革，其减税和税收改革计划的正式对外公布 日期是在 2017年 4月 26日。当时美国财政部部长努钦对外公布之时令所有人瞠目结舌， 因为税改方案只有 1页 A4纸，但是号称美国“史上力度最大”的减税计划。2017 年12月 2 日这张 A4 纸几经波折意外在国会获得通过，其产生的影响丝毫不亚于一颗“原子弹”对 地球产生的震慑。 关于特朗普减税政策可以简单概括为：第一，将企业所得税从目前的 35%降至 15%；第二， 对美国公司留存在海外的利润开征 10%的惩罚性税收；第三，个人所得税税率将从 7 级减 少至 3级，分别是 35%、25%、10%；第四，取消现行遗产税。 二、二、税改影响税改影响 二二、、税改影响税改影响 （一）对美国产生的影响 1.对美国财政收入的影响。特朗普减税的经济理论支撑无非就是“拉弗曲线”，想重新效 仿上世纪 80 年代里根政府的“经济复兴计划”。这种经济理论是由时任里根政府的经济 顾问拉弗提出的。美国供给学派经济学家拉弗（ArthurBLaffer）曾因“拉弗曲线”在经 济学界知名度颇高，并成为了时任里根总统的经济顾问，为里根政府提出重要的减税政策 理论支撑，并为其推行出谋划策。“拉弗曲线”的原理非常简单，它阐述的是税收收入和 税率之间的关系问题，拉弗认为取得相同的税收收入可以采取两种高低不同的税率，他主 张政府必须保持适当的税率，才能保证较好的财政收入。如下图 1所示：横轴表示税率， 税率从原点 0%开始向右依次递增，B点为税率最优值，实际税收收入也是最高的，G 点税 率达到 100%。纵轴表示税收收入，从原点 0 开始向上递增，F 为取得相同税收收入的一点， H 为税收收入的最高点。税率 B点为税收收入的转折点，在 B点之下，即在一定的税率之 下，政府的税收随税率的升高而增加，当税率超过B 点时税收收入不升反降，政府税收将 随税率的提高而减少，进入“拉弗禁区”。当税率为 100%时，人们的所有劳动成果都会被 政府所征收，他们就不愿意再工作，经济中的全部生产都将停止。因此由于生产中断，没 有收入可供实行 100%税率征收税收，政府的税收收入就降为 0。同理，政府要取得相同的 税收收入（如图 F 点税收）可以采取不同的税率（A 和 C），因此政府有必要降低税率减 轻企业和个人税收负担。 特朗普此次税改就是认为降低税率会导致企业增加投资，从而扩大税基，最终让政府财政 收入不降反升。但