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2011 证券从业资格考试证券交易强化考 点 第三章 特别交易事项及其监管 第一节 特别交易规定与交易事项 一、特别交易规定 在证券交易所的交易制度中， 除了一般地对交易流程各环节进行规定外， 还要对 一些特别的交易作出安排，如大宗交易、回转交易等 ; 也要对出现的某些特殊情 况制定专门的规定， 如股票交易特别处理、 中小企业板股票暂停上市和终止上市 的特别规定等。 （一）大宗交易 大宗交易是指单笔数额较大的证券买卖。 我国现行有关交易制度规定， 如果证券 单笔买卖申报达到一定数额的， 证券交易所可以采用大宗交易方式进行交易。 按 照规定，证券交易所可以根据市场情况调整大宗交易的最低限额。 1. 上海证券交易所大宗交易 ▲进行大宗交易的条件 根据 《上海证券交易所交易规则》 的规定，在上海证券交易所进行的证券买卖符 合以下条件的，可以采用大宗交易方式： （1）A 股单笔买卖申报数量应当不低于 50 万股，或者交易金额不低于 300 万元 人民币 ; （2）B股单笔买卖申报数量应当不低于 50 万股，或者交易金额不低于 30 万美 元 ; （3）基金大宗交易的单笔买卖申报数量应当不低于 300 万份，或者交易金额不 低于 300 万元人民币 ; （4）国债及债券回购大宗交易的单笔买卖申报数量应当不低于 1 万手，或者交 易金额不低于 1000 万元人民币 ; （5）其他债券单笔买卖申报数量应当不低于 1000 手，或者交易金额不低于 100 万元人民币。 ▲大宗交易时间 上海证券交易所接受大宗交易的时间为每个交易日 9:30 ～ 11：30、13:00 ～ 15:30 ，但如果在交易日 15:00 前处于停牌状态的证券，上海证券交易所不受理 其大宗交易的申报 ; 每个交易日 15:00 ～15:30 ，证券交易所交易主机对买卖双方 的成交申报进行成交确认。 ▲大宗交易的申报 大宗交易的申报包括意向申报和成交申报。 △ 意向申报的内容包括：证券代码、证券账号、买卖方向、证券交易所规定的 其他内容。 △ 意向申报中是否明确交易价格和交易数量，由申报方决定。申报方价格不明 确的，上交所规定将视为至少愿以规定的最低价格买入或最高价格卖出 ; 申报方 数量不明 确的，上交所规定将视为至少愿以大宗交易单笔买卖最低申报数量成 交。上交所还规定， 当意向申报被其他参与者接受时， 申报方应当至少与一个接 受意向申报的参 与者进行成交申报。 △ 有涨跌幅限制证券的大宗交易成交价格，由买卖双方在当日涨跌幅价格限制 范围内确定。 △ 无涨跌幅限制证券的大宗交易成交价格，由买卖双方在前收盘价的上下 30% 或当日已成交的最高、最低价之间自行协商确定。 △ 成交申报分别通过各自委托会员的席位进行。 成交申报的内容有： 证券代码、 证券账号、成交价格、成交数量、买卖方向、交易所规定的其他内容。 △ 买卖双方输入交易系统的每笔大宗交易成交申报，其证券代码、成交价格和 成交数量必须一致。 △ 大宗交易的成交申报须经证券交易所确认。交易所确认后，买方和卖方不得 撤销或变更成交申报，并必须承认交易结果、履行相关的清算交收义务。 △ 大宗交易不纳入证券交易所即时行情和指数的计算，成交量在大宗交易结束 后计入当日该证券成交总量。 △ 每个交易日大宗交易结束后，属于股票和基金大宗交易的，交易所公告证券 名称、成交价、成交量及买卖双方所在会员营业部的名称等信息