巴塞尔资本协议I.ppt

? 计算表外衍生品加权风险资产的方法 ? 第一，将表外衍生品名义金额转换成信用等值额， 即 信用等值额 = 潜在风险 + 现有风险 ? 潜在风险（ potential exposure) 部分反映了合约 交易对手未来违约的信用风险。违约风险的发生概 率取决于利率（利率合约）和汇率（货币合约）的 未来波动性。 ? 潜在风险 = 合约面值（名义金额） x 潜在的市场风 险转换系数 ? 现有风险（ current exposure), 反映交易对手目前 违约进行合约替换的成本。 ? 银行计算此类替换成本或现有风险的方法是，以同 类合约现有的价格（利率或汇率）取代初始合约中 的价格，并按现有价格重新计算出当期以及未来的 现金流。 ? 例如，一份两年期远期外汇合约在 2006 年 1 月按 1 英镑兑换 1.55 美元的汇率签订。 2007 年 1 月，还剩 1 年期限时，银行对合约的信用风险评估，银行会 以目前 1 年远期合约的汇率（ 1 英镑兑换 1.65 美元） 来替换原来达成的 1 英镑兑换 1.55 美元的远期汇率， 然后银行必须重新计算出按此价格替换合约时的净 收益或净亏损，这一计算结果就是现有风险。 ? 第二，确定表外信用等值额的风险类别。即用信用 等值额乘以风险权重，计算出加权风险资产。 ? 风险权重的划分目的是为衡量资本标准服务，有了 风险权重，报告所确定的资本对风险资产 8 ％（其 中核心资本对风险资产的比重不低于 4 ％）的目标 标准比率才具有实实在在的意义。可见，《巴塞尔 报告》的核心内容是资本的分类。也正因为如此， 许多人直接就将《巴塞尔报告》称为规定资本充足 率的报告。 ? 《巴塞尔报告》反映出报告制定者监管思想的根本 转变。 ? 首先是监管视角从银行体外转向银行体内。此前 的协议都注重如何为银行的稳定经营创造良好的 国内、国际环境，强调政府的督促作用以及政府 间的分工协作，对银行体本身尤其是对银行防范 风险屏障的资本没有作出任何有实际意义和可行 标准的要求。而《巴塞尔报告》则直指主要矛盾 和矛盾的主要方面，从资本标准及资产风险两个 方面对银行提出明确要求，从而解脫了监管当局 劳而无获或收获甚微的尴尬 ? 其次，监管重心从母国与东道国监管责权的分配转 移到对银行资本充足性的监控。《巴塞尔报告》规 定银行必须同时满足总资本和核心资本两个比例要 求，总资本和核心资本都必须按明确给定的标准计 量和补充。这既是对以往经验尤其是教训的深刻总 结，也表明报告真正抓住了事物的本质。 ? 第三，注重资本金监管机制的建设。资本金监管的 生命力在于它突破了单纯追求资本金数量规模的限 制，建立了资本与风险两位一体的资本充足率监管 机制。这表明报告的制定者真正认识到资本是防范 风险、弥补风险损失的防线，因而必须将其与风险 的载体（即资产）有机相联。而资产的风险程度又 与资产的性质相关。 ? 第四，过渡期及各国当局自由度的安排表明，报告 真正认识到国际银行体系健全和稳定的重要，各国 银行的监管标准必须统一。而这种安排则充分考虑 到了银行的国别差异，以防止国际银行间的不公平 竞争。 ? 《巴塞尔报告》的推出意味着资产负债管理时代 向风险管理时代过渡。由于监管思想的深刻、监 管理念的新颖、考虑范围的全面以及制定手段和 方法的科学合理，这个报告成了影响最大、最具 代表性的监管准则，此后围绕银行监管产生的核 心原则或补充规定等，都是在报告总体框架下对 报告的补充和完善。尽管巴塞尔委员会并不是一 个超越成员国政府的监管机构，发布的文件也不 具备法律效力，但各国的监管当局都愿意以报告 的原则来约束本国的商业银行。 ? 表内外资产的风险权重不能准确反映该资产项目的 实际风险。导致一项资产的内部风险和外部风险不 一致。 ? 仅仅考虑信用风险。 1. 巴塞尔协议中资本构成中核心资本和附属资本的含义。 2. 表内外风险加权资产的含义。 3. 资本充足率的标准。 世界经济一体化、金融国际化浪潮 金融领域的竞争尤其是跨国银行间的竞争日趋激烈 金融创新日新月异使银行业务趋于多样化和复杂化 银行经营的国内、国际环境及经营条件发生了巨大变化 银行规避管制的水平和能力也大为提高 ? 第一，准备金。 在认识到准备金对银行经营的重要性及其在不同条件 下的性质差异后， 1991 年 11 月，重新详细定义了 可计入银行资本用以计算资本充足率的普通准备金 与坏帐准备金，以确保用于弥补未来不确定损失的 准备金计入附属资本，而将那些用于弥补已确认损 失的准备金排除在外。 ? 第二， OECD 成员国与非成员国风险权重问题。 ?