第三讲 费用粘性专题研究1.pptVIP

2018/10/11 东北财经大学 万寿义 1 费用粘性问题研究 2018/10/11 东北财经大学 万寿义 2 目 录 ? 一、费用粘性基本理论问题 ? 二、费用粘性实证研究议题 ? 三、研究展望 2018/10/11 东北财经大学 万寿义 3 一、费用粘性基本理论问题 （一）费用粘性概念 成本会计上对于粘性的研究，早期称为 “非对称性，而且是在研究费用时发现的。 ? Banker 等（ 1993 ）在对美国航空业的研究 中发现，其费用增减并不与收入同比例变动， 费用增减与销售收入的变动方向有关，虽未 正式论述，却暗含费用粘性存在的可能。 2018/10/11 东北财经大学 万寿义 4 Noreen 和 Soderstrom （ 1997 ）在医院建立作业成本 制度时，发现管理费用对成本 动因进行回归时出现粘性，提 出费用与业务量可能不是一种 线性和对称变化关系，但没有 找到这种粘性的证据。 2018/10/11 东北财经大学 万寿义 5 Cooper 和 Kaplan （ 1998 ）认为， 许多关于管理者考虑事项的假设被用来解 释费用粘性问题，费用粘性产生的基本前 提是无论管理者是解除还是重新签订原来 的资源供应合同，都会发生成本。在产品 需求下降时，管理者通常维持原有的资源 供应状况而不愿意马上采取行动、花费费 用去改变现有成本费用状况。这样，在公 司的财务报告中就可能出现这种情况：当 公司收入下降时，费用并不成比例下降。 2018/10/11 东北财经大学 万寿义 6 一、费用粘性基本理论问题 （一）费用粘性概念 ? “费用粘性”的概念是由 Anderson 等（ 2003 ）首次提出的， 孙铮、刘浩（ 2004 ）将其引入国内， 用我国资本市场数据证明了我国上 市公司的营业费用（销售费用）和 管理费用整体上也存在粘性行为。 2018/10/11 东北财经大学 万寿义 7 具体而言，费用粘性是指费用随 着业务量的变化而变化时，其边际变 化率在不同的业务量变化方向上具有 不对称性（特别是降低率低于增长 率），即随着业务量的增加费用增加 的速度要高于业务量减少所对应的费 用减少速度，也即业务量增加时的费 用增加量大于业务量等额减少时的费 用减少量。 2018/10/11 东北财经大学 万寿义 8 有甲、乙两个企业，甲企业 业务量增加 1% 时费用增加 0.9% ， 业务量减少 1% 时费用减少 0.6% ； 乙企业业务量增加 1% 时费用增加 0.8% ，业务量减少 1% 费用减少 0.4% ，则乙企业的费用粘性 0.4% 大于甲企业的费用粘性 0.3% 。 2018/10/11 东北财经大学 万寿义 9 一、费用粘性基本理论问题 （二）费用粘性特征 ? 普遍性。现实的经济生活中，费用粘性是 普遍存在的。企业生产经营的下降是费用 粘性产生的前提。如果一个企业的生产经 营一直没有变化，就不存在费用粘性的问 题。但企业在发展过程中受内外部诸多因 素的制约和影响，生产、销售的下降是很 难避免的，因此说费用粘性是普遍存在的。 2018/10/11 东北财经大学 万寿义 10 反转性。在企业的连续生产经营过程中，费用粘 性在以后的会计期间会出现反转，即随着时间跨度的 增加，费用粘性水平会降低。随着时间的增加，信息 的数量会增加、质量也会提高，也越能反映事物的本 质，从而管理者就越能据此做出正确的判断和决策。 另外，随着时间的增加和企业的发展，经营者对于宏 观经济环境和公司经营状况的本质认识就会更加清楚， 能够做出更加正确的决策。因此，随着时间的增加， 公司经营者对于营业收入下降的原因和趋势的判断就 会更加准确，决策也会更加正确，费用计划和控制就 会更加完善，费用粘性就会降低。 2018/10/11 东北财经大学 万寿义 11 一、费用粘性基本理论问题 （二）费用粘性特征 ? 反向性。费用粘性与业务量的下降速度成反比。 当业务量大幅下降时，费用粘性反而会变小。公 司在发展过程中必然会经历不同的阶段：当企业 的营业收入平稳或下降幅度较小时，管理者面临 的压力也相对较小，此时更倾向于保持现状，因 而费用粘性相对较大；当营业收入下降明显时， 经营者面临的压力较大，一般会及时采取各种措 施降低成本费用，消除营业收入下降带来的不利 影响，保持公司的盈利水平，因而