财务管理(张思强) 第3章 筹资方式.docxVIP

第3章 筹资方式 3.1 筹 资 概 论 筹资的含义及目的 对外投 生产 资 经营 资本 结构 筹资的种类 所筹资金期限 资本来源的范围 长期资本 短期资本 内部筹资 外部筹资 是否通过金融机构 直接筹资 间接筹资 筹资的渠道与方式 方式 渠道 投入资本 发行股票 发行债券 商业本票 银行借款 商业信用 租赁 政府财政资本 银行信贷资本 非银行金融机构资本 其他法人资本 民间资本 企业内部资本 国外和我国港 澳台资本 筹资渠道与方式的关系 筹资渠道反映企业资金的来源与方向， 即资金从何而来 筹资方式反映企业筹资的具体手段，即如何取得资金 资金需要量的预测 1、筹资规模确定的依据 法律依据： 法律对注册资本的约束 法律对企业负债额度的限制 投资规模依据 ： 资金需要量的预测 2、企业资金需要量预测方法 （1）定性预测法 （2）因素分析法 （3）销售百分比法 （4）线性回归分析法 资本需要量＝(上年资本实际平均额-不合理平均 额)×(1±预测年度销售增减率)×(1±预测年度资本 周转速度变动率) 例：某企业本年度实际平均额为1 000万元，其中不合理占用平均额80万元，预计本年度销售增长5 ，资本周转速度加快1 。则预测年度资金需要量为 (1 000-80)×(1+5 ) ×(1-1 )＝956.34(万元) 销售百分比法步骤： （1）预计利润表 预计销售引起的留用利润增长产生的