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保险公司的财务风险分析与控制研究——以中国人寿保险为例 摘要：现代保险公司财务管理中的财务风险是必须要面对，必须要去解决的现实问题，这些年来，伴随着保险产品的多元化,整体的保险业务的发展也同人们的联系连接的越来越紧密。然而，对中国的保险公司和世界级的金融管理水平有差距。做为保险行业的一员，中国人寿保险公司正面临着严峻的竞争形势，怎么样在激烈竞争的外部市场环境中赢得更多的客户资源，完善公司内部管理的规章制度，全面提升公司核心价值是一个问题。 本文选取了保险行业作为突破口，运用了实证分析方法，通过分析数据指标找出样本企业存在的问题，找到问题产生的原因并提出应对措施这对中国的寿险公司有效预测出财务风险并且如何防止财务危机的恶化具有深刻的理论意义和实践价值。通过对国内外金融风险研究的回顾，界定了保险公司财务风险的相关概念和理论，为更清晰明确的分析解决国内保险公司中的问题提供了坚实的理论依据。通过研究分析保险公司的财务风险发生形式和缘由，参照中国人寿保险公司的实际经验状况，证明对我国保险行业施行财务风险控制是有必要的。运用数据分析的方法，结合中国人寿保险公司的实际情况，选取了核心偿付能力充足率、综合偿付能力充足率、经营活动的现金流量净额、投资活动的现金流量净额、营业利润率、净资产收益率、净利润增长率、净资产增长率、总资产增长率九个财务指标为基本，建立我国保险公司的财务风险评价框架。同时结合本文案例企业存在的问题进行指标数据分析得出保险公司的财务风险不容忽视，需要探索控制风险的方法，更加有效地去防范风险，本文从偿付能力、现金流层面、盈利能力和发展能力等方面对防范公司的财务风险提出可行性的意见。 关键词：保险公司 财务风险 中国人寿 财务控制 1 绪论 1.1 研究背景与意义 1.1.1 研究背景 在过去的40年的改革开放，中国的保险业一直保持着强势的发展劲头，与保费的年平均增长率达到30%，成为增长最快的一个国家在世界保险业的发展。就在保险公司以极快的速度上升的时候，同时还存在着不容易发现或发觉的风险，总的表现形式为过高的保费收入，将会成为保险公司偿付能力的重大的隐藏危险，除此之外还具有盈利能力风险、现金流风险、资产负债匹配性不高等多方面风险。国外的保险公司涌入中国保险市场，保险业的竞争变得越来越激烈，加剧了保险公司所要面对的财务风险。我国最大的寿险公司是中国人寿保险股份有限公司,在我国寿险市场上占据不可或缺的位置，分析其财务风险，可以大概看出我国保险市场的整体情况，发现经营发展中具有的问题，对控制公司的财务风险提出对策。 1.1.2 研究意义 我国在2001年加入WTO后，国内资产体系的完善和在经济领域的发展，大大促进了保险迅速的成长，保险公司的财务风险引起许多人的注意,财务风险在一定程度上的扩展和深化，将直接影响到保险公司产生财务危机。在实践中，保险公司作为一种特殊的经营实体，在经营过程中面临着诸多风险。它包含了资金管理、业务决议计划、保险理赔等风险管理。在各种风险漩涡中，能否提高防范和抵御风险的能力，直接决定着保险公司的成败。对财务风险的影响因素进行深入研究后，可以得出各个因素的影响范围，为能够有效地建立起企业财务风险指标体系，完善风险控制体系，促进企业又好又快发展具有重大战略意义。 1.2 国内外研究动态 1.2.1国外研究现状 二十世纪初，全球爆发金融危机，为了适应如此不稳定的经济环境，国外学者对财务风险的分析研究越来越重视。国外保险业开始的时间早，发展相对成熟，国外专家学者对于财务风险的相关研究远远早于国内学者，但是到现在为止对于风险的概念还没有公认的定义。迄今为止有三类比较有代表性的看法，一是美国专家威廉姆和汉斯认为风险有着一定的条件和特定时期的，具备了这两种条件后可能会产生的变动就是风险了;第二：美国海尼斯J.Heynes的观点是风险意味着损失的可能性;第三：风险管理大师Mehr认为风险是损失的费用或不确定性的损失。以上陈述的三个专家研究的是损失和风险中存在的联系，对比得出的实际结果和预期结果的差异就是我们所说的风险了。假设没有差异，那么风险也不存在，并且差异大,风险更大。Penedanct(2016)运用固定效应模型来探巧财务风险管理，而且发现了不一样性质的企业财务风险管理办法有着不一样。经过对44家世界规模较大的保险公司以及股票价格的反映W的分析研究发现新监管框架GSII全球系统重要性保险机构的出台，对于保险业系统性风险的控制和道德风险的遏制会因太系统而失败。 1.2.2 国内研究现状 伴随着国内综合实力的快速发展，对财务风险的研究也随之加快，研究得出的结果也越来越多。2016年发布保险业十三五发展规划，提出