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(制度经济学) 企业、市场及其演进关系 ——基于动态交易成本理论的分析 内容提要：本文在引入并着重分析动态交易成本理论的基础上，分析了企业、市场及其 相互演进的关系，认为企业与市场并不仅是简单的替代关系，而更应该是相互补充、依赖的 动态演进关系，是无形的手与有形的手共同配置资源的协作关系。进而研究企业与市场之间 的一般均衡不是Coase 所说的那种静态均衡，而是不稳定的动态均衡，Coase 均衡条件是相 对动态均衡条件来说非常苛刻的，我们利用模型为本结论提供了佐证。最后本文的模型与理 论对诸如产业集群、兼并现象以及国企产权改革问题提供了一种崭新的研究视角和解释。 关键词：交易成本 动态交易成本 企业 市场 演进 一、引言 自从 Coase 的经典论文《企业的性质》1937 年发表以来，围绕着企业与市场的问题， 越来越多的经济学家做了深入的研究和探讨，如 Williamson 、Alchian 、Demsetz 、Cheung Hart、 Grossman 和 Moore 等人，并形成了两大主流的企业理论，即交易成本（Transaction-cost， 用 TC 表示）和产权（Property-rights ）理论，对于完善现代企业理论作出了贡献。然而，他 们都是从静态或比较静态的角度来分析企业、市场和它们的关系，很少涉及对企业市场历史 演变关系的研究，本文就是试图来解决这个问题。下面对已经形成的若干企业与市场理论和 观点作一简单回顾。 （一） 交易成本理论 把 TC 这个词应用到企业理论上首先应该是 Coase（在其他方面，Commons 较早使用过）， 然而他并没有多加笔墨去分析它，只是说 TC 是发现市场相对价格的成本，企业的出现是为 了节约这种成本。Williamson 继承并发展了 Coase 这一主要思想，首先，他提出了关于 TC 的三个假设：有限理性、机会主义和资产专用性。其次，他从TC 的三个维度即不确定性、 交易频率和资产专用性说明了 TC 在纵向一体化中的作用。企业何以替代市场？企业间为何 要发生兼并行为？这些都可以从 TC 的三个维度加以解释。另外一些学者从其他角度扩充了 TC 理论的内容，形成了用 TC 方法来解释企业的理论体系。 尽管不少学者研究了 TC，但大多用静态含义的 TC 去解释动态含义的兼并以及企业与 市场的关系，实在不能令人满意，因而需要发展一个动态 TC 概念来说明企业变化的原因， 以及企业市场关系的变迁。 （二） 产权理论 说 到 企 业 产 权 理 论 ， 首 先 想 到 的 是 GHM 理 论 ， 它 是 由 GrossmanHart(1986),HartMoore(1990)及 Hart(1995)等人得以形成和发展的。在其理论中， 企业控制权的事前分配起着决定的作用，因为企业内和企业间的合同是不完全的，不同的权 力配置决定了再谈判的地位，从而影响着剩余收益的分配方向。产权理论中吸收了许多 Williamson 有关交易成本的内容。但它也是一种静态分析，比如说，它假设合同是不完全的， 通过控制权的分配，从而达到解决不完全合同所造成的问题的目的，尽管含有事后再谈判的 内容，但只是比较静态分析，而且也很少分析企业与市场的关系，这是非常令人遗憾的，因 为企业与市场是不可分离的市场经济的两个部分，缺乏任何一个都是不全面的。 此外，有关企业控制权的问题分析，还有 BerleMeans ，以及由产权引发的对企业激励， 委托代理问题的研究，还有企业资本结构等一系列问题，这些理论形成了对企业问题的产权 1 思想体系。 (三)其他理论 除了上述两大主流企业理论，还有企业分工专业化理论、企业家理论、人力资本理论、 企业成长理论、创新理论以及融合各种理论的契约理论，比如张维迎的资本雇佣劳动的契约 分析，这些都缺乏对动态的探讨。 本文结合交易成本和经济演化，用动态经济学的方法构造动态交易成本概念来分析企 业理论，进而研究企业与市场的演进关系。本文第二部分引入动态交易成本的概念并论述其 理论的分析框架，第三部分以该理论为基础构造动态模型分析企业与市场的演进关系，第四 部分是理论拓展和