投中统计：前11月中国并购市场稳中有升 能源行业交易规模居前.pdfVIP

2013.12.04 投中统计：前11 月中国并购市场稳中有升 能源行业交易规模居前 前11 月中国并购市场宣布交易案例数量4475 起，与2012 年同期相比增加16%；披 露交易规模达到2987.18 亿美元，与2012 年同期相比增加3.48%。从具体完成交易规模来 看，制造业、能源及矿业、金融业的并购案例数量分列前三位，以294、228 和192 起，分 别占并购案例总数量的16.98%，13.17%和11.09%；能源及矿业以335.35 亿美元规模占 比31.88% 占据各行业之首。 前11 月并购宣布交易案例数量同比增长16% 根据CVSource 投中数据终端统计，2008 年至今中国并购市场宣布交易规模总体呈上 升趋势，交易规模由1382.37 亿美元增至今年初至今的2987.18 亿美元。前11 月中国并购 市场宣布交易案例数量4475 起，与2012 年同期相比增加16%；披露交易规模达到2987.18 亿美元，与2012 年同期相比增加3.48% 。(见图1)。 图1 2008 年至2013YTD 中国并购市场宣布交易趋势图 而从前11 月具体宣布并购数据来看，今年1 月并购市场宣布规模较高，为659.32 亿 美元，11 月并购市场宣布规模平稳，规模在185.11 亿美元，宣布案例数量达450 起，交易 规模比上月略有下滑(见图2) 。 1 / 9 2013.12.04 图2 2013 年 1-11 月中国并购市场宣布交易趋势图 表 1 2013 年 1-11 月中国并购市场重大进行中并购交易 2 / 9 2013.12.04 2013 年1-11 月重大进行中交易案例中，比较集中在能源行业，国内经济发展对能源迫 切的需求、以及国有背景的大型企业充足的资金支持是促使国内能源行业出境并购的主要原 因，如：1 月21 日，埃克森美孚正为其在伊拉克的西古尔奈-1 油田项目的60%权益寻求买 家，收购价高达500 亿美元，而中国石油天然气股份有限公司或将成为这一世界级超大型 油田项目的新接盘者,若该笔交易达成，将成为中企出境并购交易史上重要的一笔；8 月15 日，中铝矿业国际公司拟收购矿业和商品交易巨头嘉能可斯特拉塔在秘鲁的一座铜矿，这笔 交易的价值可能在50 亿美元左右。8 月30 日，中国石油化工集团公司同意出资31 亿美元 购买美国阿帕奇公司在埃及的石油与天然气资产的33%的权益，此交易是中石化今年以来 规模最大的一笔交易。 (见表1)。 前11 月并购完成交易同比缩水 2013 年1-11 月，中国并购市场交易完成规模及案例数量与2012 全年相比均有下滑， 其中完成交易数量缩水明显为1731 起，下降41.31% ；完成交易规模为1051.86 亿美元， 下降26.46% 。 (见图3)。 图3 2008 年至2013YTD 中国并购市场完成交易趋势图 单月案例交易情况来看，今年1 月、2 月和9 月并购交易规模较高，其中2 月份中国海 洋石油有限公司151 亿美元收购尼克森公司；泰国正大集团93.85 亿美元收购中国平安； 中国石化10.2 亿美元元收购美国切萨皮克等巨额交易的完成，成为当月并购交易规模骤增 3 / 9 2013.12.04 的主要原因。就今年11 月来看，中国并购市场交易完成案例披露金额规模达30.36 亿美元， 环比下降16.64%，交易案例数量为106 起，环比下降5.36%(见图4) 。 图4 2013 年 1-11 月中国并购市场完成交易趋势图 今年初至今的重大完成交易中，中国海洋石油151 亿美元收购尼克森；蒙牛收购雅