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财务指标和非财务指标在评估管理者业绩中的拟合应用探析 ? ? ? ? 【摘要】企业业绩绩效评价，具体指的就是对于一个企业经过一定时间的运营以后产生的财务效益、资本保值增值等效果的公正且可观的评价。随着我国社会主义市场经济的不断深入发展，企业想要拥有良好的发展势态，就不得不建立起符合市场经济发展的企业业绩评价体系，只有这样才能够提高企业的综合竞争力。本文就将在分析传统的单一财务指标存在的弊端的基础之上，进一步阐释非财务指标的利与弊，随后介绍两种财务指标与非财务指标相结合的业绩评价标准，最后对我国建立科学规范的企业业绩评价体系提出可行性建议，以期能够更好的加深对于该课题的理解。? 【关键词】业绩评价；财务指标；非财务指标? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 目??录 ? 一、我国企业管理者评价体系中单一财务指标弊端 （一）假设前提存在的缺陷 （二）指标的定义缺乏统一性 （三）绝对指标与相对指标被割裂 （四）财务指标没有反映其内容结构 （五）财务指标容易被内部人控制 （四）非财务指标存在的问题 三、国外财务指标与非财务指标综合评价模式 （一）克罗斯和林奇的业绩金字塔 （二）卡普兰和诺顿的平衡记分卡 四、构建业绩评价体系的措施 （一）综合考虑成本与效益 （二）正视指标的局限性 （三）协调各利益相关者之间的利益 结论 致谢 参考文献 ? ? ?绪论 在市场经济中，所有权与经营权的分离已经成为现代公司的一种特征。根据Jensen?and?Meckling(1976)的代理理论，股东和经营者之间的利益冲突是典型的委托代理问题。委托代理问题的产生源于信息不对称，当存在信息不对称时，委托人难以对经营者进行监督，所以产生了道德风险和逆向选择，因此有必要签订激励性契约，促使经营者和股东利益一致化，减少公司经营者的道德风险和逆向选择，从而减少代理成本，增加股东财富。那么我们如何对企业经营者进行有效的激励与约束呢？? 企业管理者作为企业的经营者，其地位和作用举足轻重。他是企业各种经济资源中最有思想、情感、追求和能动性的一项经济资源,也是企业的灵魂。他不仅影响和决定了企业其他生产经营经济资源的价值和使用状况,而且其本身就是企业实力及价值量的重要组成部分之一。企业管理者的地位和作用,决定了企业管理工作中的重中之重是对管理者的管理,而对其管理的核心是激励与约束问题。要对企业管理者进行有效的激励与约束我认为关键在于如何正确评价管理者的工作绩效。由于企业管理者直接对企业的经营业绩负责。所以,本文对企业经营管理者的业绩进行考评时,?是以企业的业绩作为企业经营管理者的业绩进行评价的。 国外对EVA的研究较早。Anil K.Sharma和Satish Kumar（2011）回顾了112篇研究EVA的文章，发现EVA在很大程度上能够得到发达国家的普遍支持，而且，大多侧重于研究对公司绩效报告以及经理人绩效的评价。在发展中国家，对EVA的研究仅限于将其作为一种公司绩效评价的工具，指出EVA能够有效度量公司的价值增加。我国国内对EVA的研究起步较晚，近年来，理论界和学术界也逐渐开始关注EVA的理论研究和实证研究。赵坤和王娟（2011）从EVA的绝对值、分解值和相关的非财务因素出发，对每个部分的驱动指标、判断标准以及分类问题作了具体分析，在参考国有资本金绩效体系的结构的基础上，建立了一个新的业绩评价体系框架。高晨和汤谷良（2011）根据2009年底国资委发布的《中央企业负责人经营业绩考核暂行办法》，针对设定的会计利润与EVA这一双重考核目标，对EVA考核体系中的目标设定、指标分解进行研究，以有效地引导中央企业完成新老考核体系的平稳交替。赵治纲（2011）全面系统研究了EVA的概念框架，在新会计准则下我国企业要用EVA，必须要重点选择和确定合适的调整事项和调? 在国内，徐岩（2011）认为，非财务指标的使用如果与企业的环境特征相符合有助于抑制管理者的盈余管理行为。他利用了62家上市公司的数据，运用JONES模型计量盈余管理，分析环境不确定程度、总体非财务指标使用情况与盈余管理的关系以及环境不确定程度分层面的非财务指标使用程度与盈余管理的关系。王华兵（2013）重点梳理了非财务指标融入管理层激励契约设计的兴起历程、理论基础、研究现状和未来的研究趋势，为管理层薪酬契约设计研究提供了参考。李玉倩（2013）认为企业不能单单以财务指标作为对企业业绩的客观评价手段和衡量指标，而要把非财务指标也纳入到评估体系中去。李世明（2011）认为，非财务指标的应用不仅与企业当年业绩显著正相关，与企业未来两年的业绩也呈现显著正相关关系。整方法。 一、我国企业管理者评价体系中单一财务指标弊端 （