投资银行与风险投资.docVIP

目 录 16152 开题报告 3 16152 中文摘要 5 16152 英文摘要 6TOC \o 1-3 \t 1,1,2,2,3,3 \h 一、前言 8 二、 投资银行风险管理理论基础 8 （一）投资银行风险和风险管理 8 （二）传统投资银行风险管理理论 11 （三）风险管理理论 13 三、中国投资银行参与风险投资业务领域所具有的优势与重要性 16 （一）证券公司参与风险投资可以拓展其投资银行业务产业链 16 （二）证券公司参与投资银行业务是培育新的利润增长点的重要手段 16 （三）我国券商参与风险投资业务的外部环境已逐渐成熟 17 （四）证券公司在风险投资业务领域较其他机构具有明显优势 17 四、我国投资银行风险投资业务方式定位及作用 18 （一）我国证券公司开展风险投资的业务定位 18 （二）我国投资银行对风险投资企业的作用巨大 19 1.为风险企业培育合格的未来管理者。 19 2.帮助风险企业实现管理增殖目标 19 3.为风险企业提供延伸性的后续服务 19 （三）我国投资银行风险投资业务的参与过程 19 1.投资阶段 20 2.参与管理阶段 20 3.后续融资阶段 20 4.投资回收阶段 20 五、中信证券风险管理分析 21 （一）中信证券简介 21 （二）中信证券风险管理 23 1.中信证券面临的风险 23 2.中信证券风险管理措施 24 （三）案例小结 26 六、结论 27 参考文献 28 开 题 报 告 一、研究目的和意义 近年来，我国已逐步放开对外资银行进入中国的限制。中国加入世界贸易组织，标志着我国证券业的开放开始进入一个新的阶段。中国证券监督管理委员会颁布的《外资参股证券公司设立规则”和“外资参股基金管理公司设立规则，十一月QFII制度，到十二月，湘财证券和里昂证券，成立了第一家合资证券公司为标志，我国进入证券行业外资进入启动实施阶段。在这个时候，中国的投资银行面临着两个市场与国际投资银行竞争情况相同的时间：一个原本是从国内券商垄断国内市场的局面已经不再；二是中国投资银行必须走出国门，挑战国际投资银行，占领国际市场。在这两家市场的竞争是激烈的。面对日益复杂和激烈的市场竞争，积极开展业务创新，探索新的利润增长点，成为我国投资银行收入水平的重要来源。近十年来，国际同行以金融业务和金融工具的发展与创新作为提高市场竞争力的重要手段，获得了越来越多的超额利润，并清楚地显示了全球投资银行未来的发展趋势。面对这样的形势，中国投资银行业，要克服自身的问题，突破发展的瓶颈，有必要借鉴国际投资银行业务创新的经验，也立足国情，开拓进取，开拓创新的方式，加大中国投资银行的收入来源，建立创新的经营优势。 笔者认为，金融创新和经营收入的多元化是我国投资银行业改变利润结构、提高行业利润、保持长期竞争力的源泉。金融创新可以分为金融工具创新和金融创新，但无论是工具创新和业务创新，都不是一蹴而就的，在这不仅探索一个发展的过程，更需要客观的经济发展水平、金融和技术的发展能力，甚至是国家的金融政策允许的领域来适应。因此，基于比较国内外投资银行收入结构差异的基础上，选择投资风险作为一种强有力的实施和现实的金融创新来分析和研究，为国内投资银行业务多元化提供了新思路。 二、主要参考文献、资料，分析国内外现状和发展趋势，提出本课题的主攻方向 [1]任淮秀.投资银行业务与经营.北京:中国人民大学出版社[M].2013年第 2 版 [2]查尔斯.R.盖斯特.最后的合伙人—华尔街投资银行的秘密.北京:中国财政经济出版社[M].2013 年第 1 版 [3]黄凌.中国投资银行业竞争战略研究.北京:经济管理出版社[M].2012年 5 月 第 1 版 [4]解植春.投资银行发展与管理研究.北京:中国金融出版社[M].2014年 1 月第1 版 [5]王玉霞.中国投资银行论.北京:中国社会科学出版社[M].2013年 1 月第 1 版 [6]李子白.投资银行学.北京:清华大学出版社[M].2012年 10 月第 1 版 [7]刘曼红,[美] 兹维.博迪.风险投资与中国金融体制改革[M].北京:中国金融出版社.2012年7月第1版 [8]卢后盾,傅斌.中国高新技术风险投资运作与案例分析[M].北京:中国税务出版社.2012年7月第1 版 [9]尹国俊.风险资本的制度创新来自日本的启示[M].北京:经济科学出版社[M].2011年11月第 1 版 [10]王松奇,李爱民,房汉廷,韩丽娟.中国创业投资发展报告 2003[M].北京:经济管理出版社.2009年9 月第