中国经济管理大学《企业信用管理学》案例教材.pdfVIP

中国经济管理大学 企业信用管理学 经典教学案例 案例加强企业信用管理 德国一家成立于 1992 年的机械制造厂，在 5 年时间中，这家工厂就从小作坊式的企业发展成拥有 5000 多 职工、产品出口到 30 多个国家、年出口额 20 亿美元，而且正以每年 30%速度增长的大型工业企业。这家 制造厂拥有一项机械加工的专利技术，使同类机械产品的效率提高了 100%。因此，欧美各国和东南亚国 家均向其大量采购产品。德国制造厂的产品原料部分从中国进口。由于数量很大，中国共有 7 家机械公司 向其供货。开始时每家公司的年出口额在 100 万美元左右，到 1996 年，已经达到 7、8 百万美元的规模， 而所有供货都是采用 D/A90-120 天。这几家公司的老总虽然也对赊销如此大的货物心存疑虑，但考虑到该 公司的规模和效益，尤其是几年来该厂没有发生拖欠的情况，所以也就未加干涉。1997 年 4 月，7 家机械 公司突然接到从德国法院发来的关于这家德国制造厂的破产通知书。这时，几家公司合计有 3000 多万美 元的应收帐款还没有收回。经过紧急磋商，7 家机械公司很快组成了工作小组，奔赴德国参加破产企业财 产清算。最后，我国的 7 家机械公司在债务人偿付了破产费用、职工工资和其他福利费用、税金、银行本 息后，和其他债权人一起分得了部分财产，但核算下来，每家企业的损失都在 50%以上。 从后来得到的该企业的财务报表中可以看到，该企业虽然利润很大，但企业的资产多为固定资产和应 收帐款，银行存款等流动资产很少。而其负债金额非常庞大，而且多为必须马上偿付的短期借款。因此， 该企业很容易在某一个时间出现偿付不能的状况。如果我们的企业事先得到它的财务报表并认真分析了它 的财务状况，就应该对这种状况有所警觉，或者降低给予的信用额度，或者采用其他付款方式，从而降低 和排除这样的损失，然而我们的企业并没有一家认真地这样做过。 分析： 虽然以上案例类型只是众多拖欠类型中的一种，这种情况可能在多数企业中也没有遇到。但贸易风险 可能以这一种形式出现，也可能以那一种形式出现，这就要求我们的企业从中吸取经验教训。国际市场的 特点是竞争激烈、变化多端，而且纷繁复杂，在这样的市场中，我们的企业要加强信用管理。我们一直在 强调，外贸企业要建立起完善的信用风险管理体制，不论对于什么样的国外客户，我们都应该在交易前事 先了解它的资信状况，做到知己知彼。对于新客户，必须事先得到它的资信报告；对于老客户，一般是 3 个月到半年得到一份新的资信报告。报告的来源最好通过专业的调查机构获得，因为这样取得的信息才更 加客观公正。上述案例中的几家公司如果按照这样的管理方式运作，风险也就不会出现。 案例展望我国信用评级未来发展之路 2001 年 12 月《金融时报》上刊登了如下报道，对我国信用评级业进行了一番展望： “2001 年，我国信用评级市场打破了过去的沉寂，包括企业债券评级、银行信贷登记企业评级、担保 公司评级、可转换公司债券评级、高科技企业、中小企业评级等各种评级开展得有声有色。评级工作得到 了国家计委、中国人民银行、财政部、国家经贸委、证监会等政府管理部门的支持。记者了解到，今年共 有 10 家企业被批准发债，发债总额为 245 亿元；共有 50 多家上市公司计划发行可转债，其中 40 多家接 受评级；开展银行信贷登记企业评级的地区主要是上海、福州、深圳、厦门、宁波、天津、江苏、武汉等 地；在信用体系建设中开展区域高科技企业、中小企业评级的地区主要有上海、北京、山西等地。据业内 人士分析，与评级业发达国家主要需求来自投资者的情况不同，我国现阶段评级结果的服务对象主要还是 政府主管部门或监管机构。 …… 服务对象需求不旺。尽管今年以来信用问题如此受到重视，但人们的认识更多的还停留在理论阶段， 投资者对信用评级的实际需求严重不足。业界人士对此有共同的看法，大家认为造成这种现象的主要原因 是投资者防范和承担投资风险的机制存在缺陷，市场化改革不到位。此外，现阶段我国的信用评级还是以 满足监管需求为主，政府主管部门对有关对象开展评级的要求是产生评级需求的主要动力，而目前监管机 构使用评级结果才刚刚开始。业内人士指出，评级行业的发展水平是市场经济发达程度的真实反映，中国 评级业的发展除了市场的需求、政策面的支持以外，相关法律制度的建立，在目前来讲，尤为重要。 ……” 分析: 对我国企业信用评级的展望： 1．企业信用评