其他综合收益的信贷决策有用性研究——基于中国A股上市公司的数据检验.pdfVIP

其他综合收益的信贷决策有用性研究 基于中国A股上市公司的数据检验 欧阳爱平 郑 超 内容提要 全面收益报告是收益报表的发展趋势。中国修订后的 《企业会计准则第30号——财务报表列报》 更凸显 了全面收益观的理念。本文从信贷决策有用性的角度，选取 2009～2011年中国A股上市公司数据，检验了 其他综合收益信息对增量信贷决策的有用性。结果显示，在中国当前环境下，其他综合收益信息具有显著的增量 信贷决策有用性，综合收益信息相比净利润而言对信贷决策有用性更强。 关键词 其他综合收益 信贷决策有用性 中图分类号：F062．9 文献标识码：A 文章编号：1000—7636(2014)08—0120—08 一 、 引言 传统的收益模式曾被称为 “企业会计最合乎逻辑的基础”。它以历史成本原则、收入实现原则和稳健原则三 位一体模式为基础，净利润概念包含的收益和费用只能是由日常经营活动产生的，不包含非 日常经营活动的收益 和费用。随着当今经济环境的迅速变化 ，宏观环境中的各种不确定性和风险增多，传统的经济内容 、经济格局变 得 日趋复杂化 ，企业的经济环境以及决策者对信息的需求也在发生巨大变化。此时，传统收益概念已不能满足信 息使用者的需求 ，综合收益的概念应运而生。综合收益是指主体在一定时期 内与非业主间进行交易和事项所产 生的净资产变动 ，包括净利润与其他综合收益。其他综合收益则指企业根据会计准则规定将其主要反映在资产 负债表中、而未在当期损益中确认的各项利得与损失。修改后的 《国际会计准则第 1号》与中国 《企业会计准则第 3O号——财务报表列报》(CAS30)均规定利润表除披露净利润相关信息外，还要披露其他综合收益与综合收益 信息。这种披露方式既能反映历史成本计量模式下的收益，又能反映其他计量模式计量的已确认但未实现收益， 解决了外币换算等非 日常经营活动产生的收益在表内披露的难题。综合收益报告 比传统利润报告更加全面 、真 实地向利益相关者提供了企业的业绩信息。 纵观各国会计准则 ，英国是最早采取全面收益报告的国家。1992年 ，英国会计准则委员会颁布 《报告财务业 收稿 日期：2014—06—19 基金项 目：国家社会科学基金项 目“跨国资本运营中的会计准则趋同研究”(11BGL020)；北京工商大学国有资产管理协同创新中心项 目 “国有企业信息披露研究”(G 作者简介：欧阳爱平 北京工商大学商学院教授 ，北京，100048； 郑 超 北京市工商行政管理局东城分局=F部，北京，100007。 l20 财务与会计 绩》，第一次提出编制包含净利润和所有已确认 、未实现利得和损失信息的 “全部 已确认利得和损失表”。1996 年，美国财务会计准则委员会(FASB)先是发布了 《报告综合收益》征求意见稿，后在 1997年正式颁布了第 130号 准则公告 《报告综合收益》(即SFAS130)，在公告中明确提出综合收益概念，并提供 了权益变动表式、单表式 (采 用综合收益表来报告综合收益)、两表式(分别编制收益表和综合收益表)等多种综合收益列报方式以供企业选 择。经过一系列的讨论，2007年，国际会计准则理事会 (IASB)修改了 《国际会计准则第 1号一财务报表列报》，正 式引入综合收益概念，进一步提出两种综合收益列报方式 ：单表式(采用综合收益表)和两表式(分别编制收益表 和综合收益表)，同时明确提出不可以在所有者权益变动表列报综合收益的组成部分。至此 ，综合收益表思想正 式出现在国际财务报告准则中。另外，澳大利亚、加拿大等国家也开始按照本国的实际情况 ，纷纷制定 了类似的 规定。由此可见，综合收益报告已经成为大势所趋。 2009年，中国财政部发布了 《企业会计准则解释第 3号》，这是其他综合收益和综合收益概念首次出现在中 国的准则公告中。公告对这两个项 目的列报进行 了具体规定，它要求在利润表中，将 “其他综合收益”、“综合收 益总额”两项增加列示到 “每股收益”下，综合收益总额等于净利润和其他综合收益的合计数；同时要求在报表附 注中详细披露其他综合收益的具体项 目。2012年开始修改并于2014年7月实施的