“营改增”政策的避税约束效应评价——来自中国上市公司的证据.pdfVIP

“营改增”政策对企业避税的约束效应评价 摘 要 中国税收体制中增值税和营业税双税平行征收的制度存在重复征税的弊端，这导 致企业的税负负担相应加大。企业为了追求利益最大化可能会采取复杂的交易来进行 避税行为，导致避税现象层出不穷，严重影响国家财政和市场公平竞争原则。为此， 我国必须对税收政策做出相应的调整。于2012 年开始逐步在全国各地实施的“营改 增”政策作为一项重大的结构性减税政策，有效地解决了重复征税问题，但其目的不 单单可以降低特定行业的税负压力，但可以构建长久有效的结构减税机制，规范企业 的税收行为。 为了考察“营改增”政策的实施会对企业的避税行为造成怎样的影响，本文利 用沪深两所2007-2015 年中国A 股上市公司财务数据，以及中国统计年鉴省级相关 数据，探讨了“营改增”政策与企业避税程度的相关性。首先，本文将我国2012 年 开始实施 “营改增”的税收政策视为一个准自然实验，由于“营改增”政策对于企业 来说是外生事件，并且政策的实施是分时间、分地区逐步扩大试点范围，因而可以 使用多时点DID 模型的方法解决可能会出现的内生性问题，来验证“营改增”政策 与企业避税行为的关系。其次，由于政府在选取试点地区与企业时通常是有选择性 的而非随机抽取，可能存在样本选择性偏误，故使用倾向匹配得分后双重差分方法 （PSM-DID ）来消除样本的选择性偏误，并进行一系列的稳健性检验。然后，本文 从税收征管力度这个角度进行考察，分析“营改增”政策是如何通过税收征管这个渠 道对企业避税行为进行约束的；最后本文将基于企业所有制结构、所属区域、所属 行业及企业规模进行异质性分析。 最终我们可以得到如下结论：（1）“营改增”税收政策的实施能够显著地抑制企 业的避税行为，即使我们剔除了央企、四大直辖市，或者是缩短时间窗口，结论依 旧成立；（2 ）从税收征管这个视角来分析，我们可以发现“营改增”政策是通过加 强各个地区的税收征管力度，增加企业避税成本来减少企业的避税行为，并且在税 收征管力度越强的地区，企业避税激进程度越低；（3 ）最后我们对所有企业进行分 样本分析，可以发现非国有企业、位于东部地区的企业、属于服务业的企业、小规 模企业在“营改增”政策实施之后避税行为显著减少。 关键词：营改增; 企业避税; 双重差分模型; 得分倾向匹配 1 “营改增”政策对企业避税的约束效应评价 Abstract With the establishment of the socialist market economy in our country and widen of the scale of the third industry, the Fenshuizhi reform began to produce defects and the corporate tax avoidance problem is becoming more and more serious. The taxpayers can use a variety of technique transfer of profits to evade tax, which not only causes huge loss of revenue, but also affects the environment of fair competition in the markets. To transform business tax into VAT (VAT reform) has been implemented since 2012, which is a key measure to perfect Chinas circulation tax system and even the entire national tax system and effectively solve the problem of double taxation. It can not only reduce the tax burden to enterprises, but also improve the c