西北师范大学证券投资学专业课程教学大纲.pdf

《证券投资学》 总论篇 第一章 证券投资工具 第一节 证券概述 一、什么是证券？ 证券是各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭 证。股票、公债券、票据、提单、保险单、存款单等都是证券。 二、证券的产生 证券是商品经济和信用经济发展的产物。 三、证券及其基本类型 1、有价证券的定义 有价证券是一种具有一定票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入，并可自由转让和 买卖的所有权或债权证书。 有价证券通常被分为三类： （１）、货币证券 （２）、财物证券 （３）、资本证券 2、有价证券的分类 （1）、按发行主体的不同，有价证券可分为政府证券、金融证券和公司证券； （2）、按所体现的内容不同，有价证券可分为货币证券、资本证券和货物证券； （3）、根据上市与否，有价证券可分为上市证券和非上市证券。 第二节 债券 一、债券的定义 债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹措资金而向债券投资者出具的并且承诺按 一定利率定期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。 二、债券的类型 债券的类型可以从不同的角度进行分类： （１）、按发行主体分类，可分为政府债券、金融债券、公司债券、国际债券。 1 （２）、按偿还期限分类，可分为短期债券、中期债券、长期债券和永久债券。 （３）、按计息的方式分类，可分为附息债券、贴现债券、单利债券、累进利率债券。 （４）、按债券的利率浮动与否分类，债券可分为固定利率债券和浮动利率债券。 （５）、按是否记名分类，可分为记名债券和非记名债券。 （６）、按有无抵押担保分类，债券可分为信用债券和担保债券。 （７）、按债券形态分类，债券可分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。 三、债券的基本特征： 1、偿还性。指债券必须规定到期期限，由债务人按期向债权人支付利息并偿还本金。 2、流动性。指债券能够迅速转变为货币而又不会在价值上蒙受损失的一种能力。 3、安全性。债券的安全性是指相对与债券的价格下跌的风险型而言的。一般来讲，具有 高流动性的债券其安全性也较高。 4、收益性。投资者在持有期内根据债券的规定，取得稳定的利息收入；投资者通过在市 场上买卖债券，获得资本收益，这一点主要是通过对市场利率的预期来实现的。 四、公债。公债是指政府为筹措财政资金，凭其信誉按照一定程序向投资者出具的承诺在 一定时期支付利息和到期偿还本金的一种格式化的债权债务凭证。公债一般有以下几个特点： 自愿性、安全性、流动性、免税待遇、收益稳定。 五、公司债券。公司债券是股份公司或企业发行的有价证券，是公司为筹措长期资金而发 行的一种债务契约，承诺在未来的特定日期偿还本金并按照事先规定的利率支付利息。 六、金融债券。金融债券是由银行及非银行金融机构为筹措资金而发行的债务凭证。 七、国际债券。国际债券是一国政府、金融机构、工商企业或国际性组织为筹措中长期资 金而在国外金融市场上发行的以外国货币为面值的债券。 第三节 股票 一、股票的定义。 股票是一种有价证券，它是股份有限公司公开发行的用以证明投资者的股东身份和权益， 并以获得股息和红利的凭证。 二、股票的特征：收益性、风险性、稳定性、流通性、股份的伸缩性、价格的波动性、经 营决策的参与性。 三、普通股。它是指每一股份对公司财产都拥有平等权益，即对股东享有的平等权利不加 以限制，并能随股份有限公司利润的大小而分取相应的股息。 四、优先股 2 1、定义：优先股是指由股份有限公