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我国证券市场会计信息失真问题的探讨 摘要：证券市场会计信息失真是制约我国证券市场健康发展最主要的问题之一。与西方国家 成熟的证券市场相比，我国证券市场普遍存在着较为严重的会计信息失真现象。文章 第一部分分析了我国证券市场会计信息失真的现状并指明会计信息失真对证券市场 的危害，第二部分从外部和内部两个方面阐述证券市场会计信息失真的原因，第三部 分针对性的提出四点改进建议：即改善上市公司会计信息系统缺陷；建立规范的证券 市场会计信息披露制度；完善上市公司法人治理结构；建立健全内部和外部监督约束 机制 关键词：证券市场，会计信息，失真，危害，对策 1 我国证券市场会计信息失真概况 1.1 证券市场会计信息失真的界定 上世纪90年代初，我国的上海证券市场和深圳证券交易市场相继挂牌成立。我国证券 市场自正式成立以来也经历了十多年的发展，但却一直存在着非常严重的会计信息失真问 题。这几年证券市场会计信息造假案也是层出不重，典型的如红光股份欺诈上市案、琼民源 案、银广厦案、ST 黎明案、科龙电器案、东方电子案、蓝田股份案等一系列令人震惊的上 市公司会计造案。所谓的证券市场会计信息失真，指的是证券市场上上市公司会计核算的依 据不真实，或其反映的财务状况和经营成果虚假，具体又表现为数据不实、事项不真、编造 假证假账假表、虚盈实亏、虚亏实盈、出具虚假审计报告等。2006年财政部新企业会计准 则规定，与会计信息质量有关的会计原则包括客观性、相关性、可比性、持续性、及时性、 明了性和重要性。这些会计信息质量原则从不同的方面对会计信息的质量提出了要求，其中 最为重要的原则就是客观性原则。它要求会计核算必须以实际发生的经济业务及证明经济业 务发生的合法凭证为依据，如实反映企业的财务状况和经营成果，做到内容真实、数字准确、 资料可靠。可见违反上述规定的都可视为证券市场会计信息失真。 1.2 证券市场会计信息失真的现状 一是上市公司会计信息数据不准确、不真实。财务报告数据不实所导致的会计信息失真， 是我国上市公司中较为普遍的现象。具体又表现为三个方面。首先是证券市场上上市公司资 产不真实。上市公司资产价值的大小是投资者重点关心的问题之一，企业会计准则和会计制 度对资产的确认和计价有明确的规定。但是部分上市公司采用虚增资产的方法，来达到不可 告人的目的；其次是证券市场上上市公司收入不真实。按照企业会计准则规定，公司在已将 商品所有权上的重要风险和报酬转移给购买方，不再对该商品实施继续管理和实际控制，相 关的收入已经收到或取得了收款的凭据，与之有关的成本能可靠计量时，才确认为企业的收 入。但有的企业将未实现的预收账款转为收入，会计决算期后再冲回；或虚列应收账款，增 加主营业务收入等。再次是证券市场上上市公司利润不真实。比较常见的利润调节有：通过 ① 应收和应付款项调节利润，通过折旧调节利润，利用待摊费用、预提费用 调节利润，利用 资产重组调节利润，利用会计政策和会计估计的变更来调节利润。此外，关联交易、资产评 估、利息资本化、计提资产减值准备等手段，也已成为近几年上市公司调节利润的常用手法。 ① 根据2006 年财政部新企业会计准则，待摊费用和预提费用两个科目也不在使用，相应可由预付账款和其他应收款替代。 二是是会计信息不充分、不及时。有的上市公司遗漏、短缺法定项目信息，在披露的过 程中有选择性地公开所有可能引起股票价格变动的会计信息资料，有利于公司利益的信息过 量地披露，甚至炒作；不利于公司切身利益的信息轻描淡写，甚至密不宣示，披露的充分性 与经济事实本身存在较大差距。主要表现在基于格式要求提到的多，真正符合充分、完整要 求的少。有的企业财务报表附注和财务状况说明书过于简单，许多上市公司只有财务报表， 即使有附注与财务报表情况说明书，也是做非常简单的描写，致使会计信息未能得到充分披 露，投资者无法正确评价公司的财务状况，可能导致投资者做出判断失误，从而损害社会公 众利益。 三是会计信息不及时。即有意拖延信息披露的时间，在发生可能对股票交易价格产生较 大影响、而投资者尚未得知的重大事件不及时主动披露，如股利政策、配股方案、投资进度、 重大重组、高层管理人员变动、经营计划执行情况等。主要表现在财务报告不能在规定的时 点对外公布，以定期报告代替临时报告等。 1.3 证券市场