EXCEL在财务管理中的高级运用.pptVIP

比率分析模型 分析指标：变现能力、资产管理、负债管理、盈利能力、市价比率或者偿债能力、营运能力、获利能力及发展能力 比率分析模型的建立：注意单元格的引用\各种财务比率的计算公式 注意单元格的引用\各种财务比率的计算公式 图解分析法 趋势图解分析法 操作步骤：选中区域→图表向导→X、Y散点图→下一步→作为新的工作表插入 结构图解分析法 操作步骤：选中区域→图表向导→选择饼图→在数据标志中选中显示百分比和显示引导线 综合评分分析 财务比率综合评分法：将四个方面能力评价指标归类，综合指数评价。 步骤：选择有代表性的比率指标→根据各项比率指标的重要程度，确定重要性系数→确定标准值→计算某期的实际值→确定标准值与实际值的比率→求得各比率的综合指数及合计数→与1差距小，则财务状况 基本上达到要求。 杜帮分析模型 根据企业财务指标之间的内存关系，来综合分析企业的财务状况和经营成果。 杜帮模型以净资产收益率为核心，反映净资产收益率、总资产净利率、主营业务净利率、总资产周转率之间的关系。 杜帮等式：总资产净利率=主营业务净利率×总资产周转率 财务分析主界面 在工作薄中插入一张新的工作表 选择视图→工具栏→控件工具箱→命令按钮 单击控件工具箱→属性按钮→按分类序→外观→Back Color →下拉按钮→调色板 外观→Caption 字体→Font 单击财务比率分析右键，查看代码 财务电算化四 营运资金的管理 营运资金的特点： ☆短期性 ☆波动性 ☆实物形态的变动性 ☆来源的灵活多样性 营运资金管理的内容：现金管理、应收账款、存货管理 最佳现金持有量模型 成本分析模型：分析现金持有总成本最低时的现金持有量。 成本分析模型：分析现金持有总成 本最低时的现金持有量。 巴摩尔模型：假设现金需求为常数、 单位时间使用现金量为一定值、企 业需要现金时，可以随时出售有价证券。同最优库 存模型。 应收账款信用决策模型 应收账款的信用政策：信用标准、信用条件、收账政策。 信用决策标准模型：企业同意向客户提供的商业信用基本要求。以预期的坏账损失率作为评判标准。 影响计算：利润、应收机会成本、坏账损失、增量利润 方案比较：增量利润大且大于0者为可选方案。 信用条件决策模型 信用条件：客户支付赊销款项的条件，含信用期、折扣期和现金折扣。 信用条件优惠：增加销量、机会成本、坏账损失、现金折扣成本。 信用条件改变增加的利润=信用条件变化对利润的影响-对机会成本变动的影响-对现金折扣的影响-对坏账 损失的影响。 收账模型及综合信用决策 收账政策：信用条件被违反时企业的收账策略。权衡收账费用、减小资金战胜与坏账损失大小。 应收账款占用额、坏账损失、机会成本、收账费用、收账政策净收益的计算方法。 应收账款综合决策模型：同上面的 道理，计算信用政策的变化对利润、机会成本、 坏账损失、现金折扣及收账管理成本的影响。 存货的经济订货模型 存货决策内容：进货项目、选择供货单位、决定进货时间、进货批量等。 成本因素：采购成本、订货成本、储存费用。 经济订货批量模型：存货总成本最低的一次订货批量。假定条件：能及 时补充订货、存货能集中到货、不允许缺货、存 货总需求量确定、存货单价保持不变。 基本经济订货批量模型 基本经济订货批量模型： 陆续供应和耗用模型 在存货陆续供应和耗用情况下： 允许缺货条件下模型 在允许缺货条件下： 有数量折扣的模型 在存货陆续供应和耗用情况下： (1)有连续折扣： (2)连续价格形式的折扣优惠： 存货管理ABC模型 存货ABC标准：金额标准和数量标准。 A类：品种约10%~15%，存货金额约占80%；B类：品种约20%~30%，存货金额约占15%；C类：品种约55%~70%，存货金额约占5%。 管理步骤：计算出资金占用额并排序、计算占用 额百分比及累计百分比；按上述顺序计算品种百 分比；划分为ABC三类；根据分类对各类存货进 行控制。 企业并购概述 兼并与收购定义 并购的动因 ☆协同效应：财务协同 经营协同 人才技术协同 ☆规避风险 ☆谋求特殊资源 ☆其他动因：企业增长、政府政策 顾客群、管理层利益驱动 目标企业价值评估 企业价值评估的方法：现金流量法与市场价值法。 现金流量法折现法： ☆现金流量的确定 ☆折现率的确定及期末价值 市场价值法(一) 估价指标可以是税后利润、现金流量、主营业务收入或股票的账面价值。 按税后利润指标估价 公司目标价值=目标公司最后一年 税后利润×并购公司市盈率 按三年税后利润平均值指标估价 公司目标价值=目标公司最后三年 税后利润平均值×并购公司市盈率 市场价值法(二) 按资料收益率指标估价 目标公司价值＝［（目标