跨国银行的风险管理 .pptVIP

第一城市公司损益表 单位：百万美元 解决债务危机的方法： 1、债务互换——金融机构在二级市场上进行交易，以重新安排他们的债务组合。 1987年5月 2、债务与股权互换 如：1985年，墨西哥政府的“新调整协定” （1）互换时视投资的类别有0－25％的折扣率 （2）互换须经政府批准 债务与股权互换的风险 1、资本投资收益 2、墨西哥比索贬值 3、墨西哥的政治体系 c、社会变量（17分） D、商业环境风险情报（BERI）模型——其基础是国际专家对10个变量的复合评分 注：原始总分为70分，第1－8点可以适当指定其附加分数，这样总评分值就达到100分。 E、政治风险指数（PRS）——通过专家的专业评估结果预测政治风险引起的亏损概率 （2）对国家风险的定量研究——分析债务重组的可能性 A、多重差异分析指标——考虑偿债率、通货膨胀率、利息成本、GDP增长率等因素 B、逻辑分析模型——假定经济变量的综合效应决定了一国所处的具体状态 5、规避国家风险的方法 （1）确定国家贷款限额 （2）采取国际银团贷款的方式分散风险 （3）执行充分的审计程序 跨国企业对风险的认知及其降低风险水平的策略 三、国际银团贷款的发展及风险管理 1、国际银团贷款的发展历程 2、国际银团贷款的风险及其管理 （1）国家或地区风险的管理 （2）信用风险的管理 如：1996年国际银团贷款诈骗案 一家著名烟草公司的离职人员谎称为保密项目筹措资金，骗取国际银团贷款。 原因分析： 1、贷款限额执行不严格 2、贷款审查不深入 3、对贷款人不了解 四、外汇交易业务的风险管理 1、外汇交易业务的风险 （1）汇率风险 （2）信用风险 （3）流动性风险 （4）操作风险 2、汇率风险的管理 （1）选择优势货币作为交易的重点 （2）制定交易室的总额度 A、开盘总额度 B、过夜总额度 C、止损额度 （3）制定交易员的个人额度 3、信用风险的管理 （1）自营外汇买卖 A、全面了解交易对象 B、制定同业外汇买卖额度 （2）代客外汇买卖 A、了解客户情况 B、设立客户交易额度 C、及时履行账户结算 4、流动性风险的管理 5、操作风险的管理 第三节 跨国银行风险管理发展趋势 一、传统的商业银行管理理论 二、跨国银行风险管理理论的新发展 一、传统的商业银行管理理论 1、资产管理理论 2、负债管理理论 3、资产负债管理理论 二、跨国银行风险管理理论的新发展 1、资产组合调整方法 （1）贷款证券化 （2）直接贷款转让 （3）收购与兼并 （4）信用衍生产品 2、风险价值法（VAR法——Value At Risk ） 3、全面风险管理模式 第四节 跨国银行风险管理案例 一、巴林银行的倒闭 二、IDI基金 一、巴林银行的倒闭 1763年，弗朗西斯·巴林爵士在伦敦创建了巴林银行（Barings）。 1989年，尼克·里森（Nick Lesson）进入巴林银行工作。 1992年，巴林银行决定派里森到新加坡分行成立期货与期权交易部门，并出任总经理。 偶然设立的错误账户“88888” 里森为了掩盖下属的错误而开始使用“88888”账户，并进行一些冒险的交易以弥补账户的损失，结果越陷越深。 1995年，“88888”账户的损失达到了86000万英镑，而巴林银行的资本只有47000万英镑。 最终，巴林银行以1英鎊的象征性价格被荷兰国际银行保险集团收购。 巴林银行倒闭的原因： 1、巴林银行自身的管理漏洞 （1）没有将交易与清算业务分开 （2）内部审计松散 （3）对资金的管理不够严格 （4）对金融衍生工具交易认识不够 （5）某些警告没有引起重视 2、英格兰银行的监管失误 3、新加坡期货交易所的监管失误 “魔鬼交易员”——谁是下一个？ 滨中泰男 （铜期货）——住友 刘其兵（铜期货）——国家物资储备调节中心 凯维埃尔 （股指期货）——法国兴业银行 ………… 二、IDI基金 案例背景：20世纪80年代的拉美债务危机 1、 拉美债务危机爆发的原因 （1）债务国的原因 A、外债数额过大 B、外债期限不合理 C、资金使用效率过低 （2）债权银行的原因——没有充分认识国家风险，盲目信任国家信用，违反银行的贷款管理规则 ◆花旗银行主席瑞斯顿——“国家永不破产” （3）外部环境的原因 A、债务条件的恶化（利率、汇率） B、国际经济的衰退 C、国际支付危机（石油） 2、债务危机的解决 （1）债务重安排（1982－1984年） A、官方债务重安排 B、私人债务重安排 （2）债权国的新策略（1985－1992年） A、贝克计划 B、债券换债务 C、布雷迪计划 （3）债务国的偿债战略 如：债务资本化 美国几家大银行对拉美国家的贷款 1987年6月1日 案例内容：1987年，美国第一城市公司（First City Co