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工商管理论文：商业银行流动性风险及其经济后果工商管理研究 第 1 章 绪论1.1 研究背景及问题提出1.1.1 研究背景1.1.1.1 商业银行流动性风险是影响银行系统稳健性的关键作为金融体系的重要一环，银行是否能够有效运营是现代金融制度得以建康发展的基本保障。发达国家的银行经过漫长的发展过程，经历了数次金融危机，面对不同的危机类型，不断改进其银行管理的内涵。2008 年的经济危机始于美国，随后对世界范围内的金融市场产生了波及。本次金融危机中，由于受到流动性枯竭影响而导致银行挤兑的事件频出，引起了全球经济下滑，并对各国银行流动性风险管理提出了挑战。流动性风险是银行系统崩溃的重要影响因素。金融危机起因是单个银行流动性风险的集中爆发，随后流动性风险在银行间传递，并蔓延至金融市场，由此可见商业银行的流动性风险分为宏观和微观两个层面。银行流动性风险的微观层次，即银行流动性风险，是银行各项经营活动所导致的结果风险。银行流动性风险的宏观层次，通常包括微观流动性风险的传递和感染，银行系统流动性风险形成及控制以及国家层面的控制及监管等等因素。微观层面和宏观层面的银行流动性风险具有不同的成因及特点。因此将银行流动性风险区分开来进行分析，是厘清银行流动性风险的重要前提。流动性风险是银行各项活动导致的结果风险，其终极结果是银行破产。1.1.1.2 中国银行流动性风险的识别及后果控制意识缺乏危机发生后，各国央行加大了向市场注入流动性的力度，以应对金融危机所导致的银行流动性骤降。在此之后，巴塞尔委员会针对此次危机所造成的严重后果，将银行流动性风险管理纳入了商业银行监管体系，并提出了流动性风险控制的具体方法，为商业银行流动性管理提供指导。为了应对未来现金流出带来的市场压力，巴塞尔协议三中要求银行需要持有高质量的流动性资产。为了应对流动性风险，银行应持有流动性资产缓冲以应对流动性不足的发生。流动性缓冲所需要的额度，需要根据银行增加的短期需要而进行计算。中国银行 2007 年起实施开放政策，被纳入到全球化银行格局当中，带来发展机遇的同时也带来了种种挑战。和发展多年的发达国家银行业相比，中国银行处于不成熟阶段，业务种类偏少，金融创新度不高，流动性风险的管理方法和观点较为落后。为了与世界接轨，中国银行业越发重视世界格局变化。2008 年全球性的金融危机中，中国推出了一系列措施防止流动性缺失，以应对在本次金融危机中银行流动性紧缩的局面。然而 2013 年，中国银行业却仍然出现了流动性不足的“钱慌”事件。这为中国商业银行业传统的管理观念敲响了警钟，流动性风险的爆发是短期的，集中的，因此，如何有效地识别，监控，规避流动性风险是银行平稳运营的关键。相对于信用风险和操作风险等商业银行风险类型而言，中国商业银行对流动性风险的重视程度仍然有待提升。.........................1.2 研究目的及研究意义本文研究目的旨在解决以下四个问题：（1）厘清商业银行流动性风险的形成机理 目前商业银行流动性理论模型的假设正在逐步放宽，从最初的顺序取款，到取款随机分布；从银行利润最大化目标出发，到引入委托代理问题；从侧重存款业务，到侧重贷款业务，再到存贷协同分析。现有银行流动性模型，并没有对委托代理问题下的贷款决策，尤其是表外项目得出具体推论。为了使模型更契合实际，本文借鉴前人模型理念并对模型的假设及约束条件进行了较大修正和改进，加入信用贷款等经济活动，并在此基础上加入委托代理问题，使改进的模型更具现实参考意义。（2）确定商业银行流动性风险的经济后果 由于商业银行同时提供存款和贷款两方面的流动性，理论和实证角度都证明了存贷款之间的协同效应是存在的。现有经典结论认为存贷款存在协同效应是银行高效经营的体现。然而这些研究结论都是在管理层决策遵循银行利润最大化假设基础上得到的。2008 年金融危机中，信息不对称及委托代理问题导致了流动性风险和信用风险集中爆发，因此，从委托代理视角，分析存贷款协同效应是否存在及其变化的研究具有重要现实意义，而该部分研究目前仍属空白。为填补此项空白，本文构建了商业银行流动性风险的理论模型，分析存在委托代理问题时存贷款决策，存贷款协同效应，流动性等的变化及结果。（3）确定更为精确的商业银行流动性的实证模型 商业银行流动性风险具有综合性复杂性，需要使用实际数据检验理论结论，以确保理论结论的正确性及稳健性。为了达到此目标，需要进行更为精确的实证研究设计。由于流动性风险是商业银行流动性短缺所致，因此在计算商业银行流动性风险时，必须首先确定商业银行的流动性。只有得到精准的商业银行流动性模型，才能判断其中隐含的流动性风险。因此，商业银行流动性的相关研究变量的指标选取需要进行多样本，多窗口期的层层筛选从而