上市详细流程(国内)剖析.docxVIP

? ?证监会审核阶段 选择券商，签定改制企业与各中介机构协 商」确定改制方案 选择券商，签定改制 企业与各中介机构协 商」确定改制方案 费产及土世评怙、财 务审计 国内上市流程图 在券商的协助下初步 理成改制方案 报省级人民政府或国參喘 主管部门批唯设立股份公 司 *辅导 与眷商签定辅导协议， 报地方证监局备秦 券商联合会计师、律 师对企业进行为期1 年的辅导 毎3个月向地方证监 局报送一期辅导报告 验收报告有效期为3 验收报告有效期为3年 ?制作申报材料阶段 聃谙主承销商（保荐机构 八律师、会计师等中介 机构「签定主承销协议 中介机构进行尽职调 查 发行人与中介机构共 同制作申报材料 “心一般是改制辅导聘谙中介的延续，也可受更 申报材料通过主承销商（ 保荐机构）內核并出具捲 荐函后上报证监合审核 证监会发行监管部综合处 受理申报材料，并转至发 行审核部进行初审，15日 內为静默期 证监会发行部在2口个工作 日内向发行人*主承销商 出具正式反馈意见 主承销商会同发行人曲苴 他中介机构在山日内就反 惯意见作出替臺 完成正式反馈意见答复反 后续的口头反惯意见答复” 发行部岀具初审报皆并通 过部门例会’等待安排发 审会 发审会表决后，逼过可等 待发行排EA；不通过可以 厠回申抿或考整取后再欢 申请上会 ?发行上市阶段 发行部审定发行价格、发行数量 III 发行部审定发行价 格、发行数量 III 將发行方案上报证 券交易所 in 询价 h 刊登招股说明书、 刊登上市公告书 m 上市交易 增发/配股业务流程 刊登招股意向书 *确定融资意向上市阶段 发行人形成融资意向并 与券商进行初步接洽＞ 形成合作框架券商就本次发行融资方 式袞具体发行方案岀具 可行性报告发行人 发行人形成融资意向并 与券商进行初步接洽＞ 形成合作框架 券商就本次发行融资方 式袞具体发行方案岀具 可行性报告 发行人璟终确定发行方案 *制作申报材料阶段 聘洁主承销商、律师、 会计师等中介机构. 签定主療销协议 中介机构进行尽职调 查 发行人与中介机构共 同制件申报材料 ill申报材料通过主承销商内核 并出具推荐函后上报证监会 审核并报送地方证管办 ill ?证监会审核阶段 证监会发行监管部综合处 麦理申报材料，并转至发 行审核部讲行初审，15日 內为静默期 证监会发行监管部综合处 麦理申报材料，并转至发 行审核部讲行初审，15日 內为静默期 证监会发行部在羽个工作 日内向发行人“圭祇销商 出員正式反愦意见 主承销商会同发行人及苴 他中介机构在10日内就反 馈意见作出答复 完咸正式反馈意见答呈斥 佶续的口头反谕意见答套』 罠行部出具初审报告并通 过部门例会“等待安排发 审会发审会表决后 完咸正式反馈意见答呈斥 佶续的口头反谕意见答套』 罠行部出具初审报告并通 过部门例会“等待安排发 审会 发审会表决后，通过可等 待发行排仏；不通过可以 撤回申报或若整改后再次 申请上会 *发行上市阶段 发行部审定发行价格s 发行部审定发行价 格s发行数屋 路演 将览行方案上报证 券交易所 发行 制作招腔意向书并在 指定的证券抿上刊登 制作上市公告书并在 指定证券报上刊登 膛票上市交易 )改制阶段 企业改制、发行上市牵涉的问题较为广泛复杂，一般在企业聘请的专业机构的协 助下完成。企业首先要确定券商，在券商的协助下尽早选定其他中介机构。 股票 改制所涉及的主要中介机构有：证券公司、会计师事务所、资产评估机构、土地 评估机构、律师事务所。 (1)各有关机构的工作内容 拟改制公司 拟改制企业一般要成立改制小组， 公司主要负责人全面统筹， 小组由公司抽调办 公室、财务及熟悉公司历史、生产经营情况的人员组成，其主要工作包括： 全面协调企业与省、 市各有关部门、 行业主管部门、 中国证监会派出机构以及各 中介机构的关系，并全面督察工作进程； 配合会计师及评估师进行会计报表审计、盈利预测编制及资产评估工作； 与律师合作，处理上市有关法律事务，包括编写公司章程、承销协议、各种关联 交易协议、发起人协议等； 负责投资项目的立项报批工作和提供项目可行性研究报告； 完成各类董事会决议、 公司文件、申请主管机关批文， 并负责新闻宣传报道及公 关活动。 券商 制定股份公司改制方案； 对股份公司设立的股本总额、 股权结构、 招股筹资、配售新股及制定发行方案并 进行操作指导和业务服务； 推荐具有证券从业资格的其他中介机构， 协调各方的业务关系、 工作步骤及工作 结果，充当公司改制及股票发行上市全过程总策划与总协调人； 起草、汇总、报送全套申报材料； 组织承销团包 A 股，承担 A 股发行上市的组织工作。 会计师事务所 各发起人的出资及实际到位情况进行检验，出具验资报告； 负责协助公司进行有关帐目调整，使公司的帐务处理符