海元2020年第一期个人住房抵押贷款资产支持证券+发行说明书.pdf

发行总金额：4,223,719,907.01 元 海元2020年第一期个人住房抵押贷款资产支持证券 （根据中华人民共和国法律合法设立的股份有限公司） 发起机构/贷款服务机构/委托人 （根据中华人民共和国法律合法设立的有限责任公司） 受托机构/发行人 评级 分层 还本 分档情况 （中债资信/新 金额（元） 利率类型 预期到期日 1 法定到期日 比例 方式 世纪评级） 优先A-1 档 AAAsf/ 1,200,000,000.00 28.41% 浮动利率 固定摊还 2024 年4 月26 日 2038 年7 月26 日 资产支持证券 AAAsf 优先A-2 档 AAAsf/ 2,440,000,000.00 57.77% 浮动利率 过手摊还 2027 年3 月26 日 2038 年7 月26 日 资产支持证券 AAAsf 次级档 未评级 583,719,907.01 13.82% - - 2035 年7 月26 日 2038 年7 月26 日 资产支持证券 合计 4,223,719,907.01 100.00% 1 注 ：证券预期到期日考虑早偿率，假设早偿率为10%/年。如果在基础资产零早偿、零违约的假设下， 优先A-1档、优先A-2档及次级档资产支持证券预期到期日分别为2024年4月26 日、2029年9月26 日及2035年 7月26 日。 本期资产支持证券由受托机构面向全国银行间债券市场机构簿记发行，本次 发行的簿记室所在地为北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦。发起机构将持 有各档资产支持证券，持有比例为各档证券发行规模的5% ，持有期限不短于该 档次证券的存续期限。 投资于资产支持证券涉及多种风险。请参阅本发行说明书“投资风险提示”部 分。 资产支持证券于证券起息日2020年9月29 日（含该日）开始计息，受托机构 将于每个支付日向投资机构支付根据计息期间期初资产支持证券未偿本金余额 计算而得的利息和本金。资产支持证券的第一个支付日是2020年11月26 日（如果 该日不是“工作日” ，则为该日后的第一个“工作日” ）。关于优先档资产支持证券 的票面利率，请参阅本发行说明书中第五章“证券基础信息”部分。 中央国债登记结算有限责任公司将不晚于信托生效日之次一工作日将资产 I 支持证券记入持有人的托管账户。受托机构在完成债权债务关系确立并登记完毕 后，即可在银行间债券市场交易流通本期资产支持证券。 本《发行说明书》中关于信用评级报告、法律意见书、会计意见书、税务意 见书等中介机构意见的概要已经相关中介机构校验，发行人将保证其真实性和准 确性。 中债资信评估有限责任公司、上海新世纪资信评估投资服务有限公司为本交 易提供评级服务。其对优先档资产支持证券的评级，详见本发行说明书第六章“ 中 介机构意见”部分。发起机构和受托机构同意，中信证券股份有限公司作为牵头 主承销商，代表资产支持证券持有人委托中债资信评估有限责任公司为本交易提 供评级服务。 投资者购买资产支持证券，应当认真阅读本发行说明书及有关的信息披露文 件，进行独立的投资判断。中国人民银