宁德市交通投资集团有限公司面向合格投资者公开发行2020年公司债券（第一期）信用评级报告.pdf

公司债券信用评级报告 港口项目投入占比较大，建设及运营周期长， 资金占用较高。 3．债务规模持续增长。近年来，随着高速 公路、港口等项目建设的持续推进，公司债务 规模持续增长。 分析师 徐汇丰 登记编号 （R0040218010006） 王金磊 登记编号 （R0040218020002） 邮箱：lh@ 电话：010 传真：010 地址：北京市朝阳区建国门外大街2 号 PICC 大厦10 层 （100022） 网址： 宁德市交通投资集团有限公司 2 公司债券信用评级报告 一、主体概况 宁德市交通投资集团有限公司 （以下简称 “公司”或 “宁德交投”）前身为宁德市交通投资有限 公司，是由宁德市人民政府国有资产监督管理委员会 （以下简称 “宁德市国资委”）于2012 年 1月 31 日发起设立的国有独资公司，初始注册资本为6,000 万元。2012 年2 月28 日，经宁德市国资委 同意，公司名称变更为现名并完成相关工商变更登记。后经多次增资，截至2016年末，公司注册资 本及实收资本均为3.00 亿元。2017 年，根据宁国资产权 〔2017〕16 号文批复，公司以资本公积转 增实收资本10.00 亿元。截至2020 年3 月末，公司注册资本及实收资本均为13.00 亿元，宁德市国 资委作为公司唯一股东履行出资人职责，是公司的实际控制人。 公司主要业务板块包括高速公路、铁路、港口等立体交通项目建设、货物运输、房地产开发等。 截至2020 年3 月末，公司本部设14 个职能部门 （见附件 1），合并范围包括 19 家子公司 （见 附件2），拥有在职员工3,127人。 截至2019年末，公司合并资产总额299.27 亿元，所有者权益 106.00 亿元，其中归属于母公司 所有者权益86.40 亿元。2019年，公司实现营业收入 15.05亿元，净利润 1.89亿元，其中，归属于 母公司所有者的净利润2.16亿元；经营活动产生的现金流量净额7.90亿元，现金及现金等价物净增 加额11.83 亿元。 截至2020年3 月末，公司合并资产总额309.46亿元，所有者权益 105.65亿元，其中归属于母 公司所有者权益85.93亿元。2020年 1－3 月，公司实现营业收入 1.56亿元，净利润-0.56亿元，其 中归属于母公司所有者的净利润-0.47亿元；经营活动产生的现金流量净额3.34 亿元，现金及现金等 价物净增加额2.27亿元。 公司注册地址：福建省宁德市东侨区余复路 16 号天行商务中心14-18层；法定代表人：陈合招。 二、本期债券概况及募集资金用途 1．本期债券概况 经中国证券监督管理委员会证监许可 〔2019〕765 号文件核准，公司获准面向合格投资者公开 发行面值不超过 15.00 亿元的公司债券。其中，首期 “宁德市交通投资集团有限公司面向合格投资 者公开发行2019年公司债券 （第一期）”已于2019 年 11月发行，并于2019 年 12 月2 日在上海证 券交易所挂牌交易，债券简称 “19 宁投01”，债券代码为 “155799.SH”，发行规模为4.00亿元，票 面利率为4.80%，起息日为2019年11月25 日，期限为5年。 本期债券名称为“宁德市交通投资集团有限公司面向合格投资者公开发行2020年公司债券 （第 一期）”，拟发行规模为不超过8.00 亿元 （含）。本期债券面值为 100 元，按面值平价发行。本期债 券期限为5年，付债券存续期第3 年末公司调整票面利率选择权和投资者回售选择权。本期债券按 年付息、不计复利、到期一次还本。利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。 2．本期债券募集资金用途 本期债券扣除发行费用后，拟用于偿还公司债务及补充营运资金。 宁德市交通投资集团有限公司 4