财务舞弊案例分析.pdfVIP

公司简介  世通公司是美国第二大长话公司。它的前身叫“长途电 话减价服务公司”，成立于1983年，总部设在密西西比 州的克林顿市。在强手如林的美国电信业中，该公司 当时实属无名之辈。1985年，该公司股东之一的伯纳 德艾伯斯出任总裁，随后开始了一系列公司并购活 动，并积极准备上市。公司蛋糕也随之越做越大。 1991年1月1 日，公司股票上市。1995年，公司更名为 “世界通讯公司”，此时该公司已成为20世纪90年代美 国“新经济” 中的一个亮点。1998年世通公司以400亿美 元的天价与MCI通信公司(微波通信公司)进行合并，此 举创造了当时美国企业兼并的记录。 十多年来，通过大小70多起合纵连横的并购， 世通公司由一个二流通信公司最终成为美国第 二大长途电话公司和全球最大的网络服务和电 子商务公司之一。在其财务丑闻曝光前，世通 拥有员工8.5万人。2001年，营业额号称为352 亿美元。世通公司主要由两个部分组成，即世 界通讯集团和MCI集团，前者为大企业提供数 据交换和电话服务，因特网接入，电脑系统管 理，并操作世界最大的因特网通讯协定网络， 后者则提供长途电话服务。此外，世通公司还 拥有巴西长途电话公司的控股权。 滥用准备金，冲销线路成本 冲回线路成本，夸大资本支出 武断分摊收购成本，蓄意低估商誉 随意计提固定资产减值，虚增未来期间 经营业绩 借会计准则变化之机，大肆进行巨额冲 销 一.滥用准备金，冲销线路成本 滥用准备金科目，利用以前年度计提的 各种准备（如递延税款，坏帐准备，预 提费用）冲销线路成本，以夸大对外报 告的利润，是世通的第一类财务舞弊手 法。美国证券交易管理委员会（SEC） 和司法部已经查实的这类造假金额就高 达16.35亿美元。 2000年10月和2001年2月，在审阅了2000年第 三和第四季度的财务报表后，该公司财务主管 苏利文认为线路成本占营业收入的比例偏高， 体现的利润达不到华尔街财务分析师的盈利预 期，也不符合世通先前向投资大众提供的盈利 预测。为此，首席财务官苏利文下令主计长迈 耶斯和会计部耶特斯将第三和第四季度的线路 成本分别调减（贷记）8.28亿和4.07亿美元。 这种会计处理既无原始凭证和分析资料支持， 也缺乏签字授权和正当理由。 中国最大的资料库下载 二.冲回线路成本，夸大资本支出 世通的高管人员以“预付容量”为借口， 要求分支机构将原已确认为经营费用的 线路成本冲回，转至固定资产等资本支 出帐户，以此降低经营费用，调高经营 利润。 通过将经营费用调整为资本支出，世通 歪曲了其最大费用项目线路成本占营 业收入的比例，虚构了巨额的利润，严 重误导了投资者对世通盈利能力的判 断。 与第一类造假手法一样，第二类造假手 法所涉及的会计处理也没有任何原始凭 证作支持，应有的授权签字也同样缺 失。值得一提的是，第二类造假手法在 夸大利润的同时，也虚增了世通经营活 动产生的现金流量。 三.武断分摊收购成本，蓄意低估商誉 世通可谓劣迹斑斑。除了在线路成本方 面弄虚作假外，世通还利用收购兼并进 行会计操纵。在收购兼并过程中利用所 谓的未完工研发支出进行报表粉饰，是 美国上市公司惯用的伎俩。其做法是： 尽可能将收购价格分摊至未完工研发支 出，并作为一次性损失在收购当期予以 确认，以达到在未来期间减少商誉摊销 或避免减值损失的目的。 世通利用创造性并购会计，武断地将收购价格 分摊至未完工研究开发支出。1998年9月14 日，世通以370亿美元的代价（其中股票约330 亿美元，其余为现金）收购了微波通信公司 （MCI ）。尽管世通未披露收购日MCI公司的 净资产，但相关年报资料显示：MCI公司1998 年末的资产总额，负债总额和净资产分别为 138.8亿美元，109.3亿美元和29.5亿美元，1998 年末世通的商誉余额为440.76亿美元，比1997 年末的133.36亿美