我国商业银行不良资产成因及其治理方略.docxVIP

我国商业银行不良资产成因及其治 理方略 摘要：目前我国的商业银行普遍存在着 较大比重的不良资产，这对金融脆弱性具有 放大机制，从而加剧整个金融体系的不稳定， 本文从多个角度探讨了商业银行不良贷款 的形成原因，从宏观经济角度、金融体系、 债务重组及资产证券化等方面提出了不良 资产的治理措施。 关键词：商业银行/资产管理/不良资 产 我国主要有四家国有商业银行在我国 金融中介体系中处于主体地位， 它们分别是 中国工商银行、中国农业银行、中国银行和 中国建设银行。国有独资商业银行无论在人 员和机构网点数量上，不是在资产规模及市 场占有份额上，在我国整个金融领域中均处 于举足轻重的地位。国有独资商业银行是从 计划体制下的统一的一家银行体系演化而 来的，垄断经营、机构臃肿、人员过多，阻 碍着效率的提高 1986年国家决定重新组建股份制商业 银行——交通银行。在这前后，也陆续成立 了一批商业银行，有中信实业银行、中国光 大银行、华夏银行、中国民生银行、广东发 展银行、深圳发展银行、招商银行、福建兴 业银行、上海浦东发展银行、烟台住房储蓄 银行、蚌埠住房储蓄银行。其间组建的海南 发展银行，于1998年清理。这些商业银行 的筹建，最初是以国有资本为主，而且大多 没有采取股份公司的组织形式， 目前已经在 证券市场上市，可以吸收个人股份的银行有 四家，即深圳发展银行、上海浦东发展银行、 中国民生银行和招商银行。 这些商业银行成 立之初就活动区域有明确的划分， 分为全国 性商业银行与区域性商业银行。近年来，随 着金融改革的深化，除地区性的住房储蓄机 构外，所有区域性银行都跨出指定的范围在 全国大城市设置了经营性分支机构。 1998年，从北京开始，陆续出现了以城 市名命名的商业银行。 这些银行是由各城市 原来的城市合作银行合并组建而成的， 它们 是由城市企业、居民和地方财政投资入股组 成的地方性股份制商业银行，主要功能是为 地区的经济发展融通资金，重点为城市中小 企业的发展提供金融服务。 一、我国商业银行的不良资产加处置的 紧迫性 根据我国加入世界贸易组织协议的规 定，我国的资金市场对外资银行逐步放开， 2006年外资银行在我国将取得国民待遇。 今 年国内外银行业已展开激烈竞争。 但国有商 业银行却被迫面临着双向选择。一方面要集 中精力与外资银行等竞争对手拼抢市场、 争 夺人才、较量产品和服务。另一方面，又要 花费很大的精力，处置不良资产和消化历史 包袱，尤其是四家国有商业银行不得不把实 际利润的绝大部分用于消化不良资产， 这就 直接降低了商业银行自身的竞争和创新能 力。 目前，由于国家控制资金价格和存贷款 利差较大，国有商业银行盈利处于历史较高 水平，但是放开资金价格，实施利率市场化 已是未来的发展趋势。根据测算，如目前的 存贷款余额和比例不变， 则存贷款利差每减 少一个百分点，四家国有商业银行的利差收 入将减少1000亿元以上。如果不在利率市 场化之前完成自己的资产优化、结构调整、 实现竞争能力和创新能力的发展。那么，在 利率市场化压缩了商业银行的盈利空间之 后，国有商业银行甩掉历史包袱形成有效竞 争能力就将极为困难。 从银行体系的稳定性 角度来看，商业银行不良资产对金融脆弱性 的具有放大机制，商业银行的不良资产导致 其偿付能力的下降，银行流动性风险的增加, 加剧整个金融体系的脆弱性。 同时由于商业 银行不良资产会降低商业银行的资产质量 和盈利能力，从而导致商业银行的市场竞争 能力和创新能力的下降， 削弱了商业银行对 抵御风险的能力。当前面对迅速打开的国门 和激烈竞争的压力，政府和银行都意识到金 融不良资产问题不仅必须解决， 而且必须限 时尽快解决，继续降低银行不良贷款比例， 仍然是当前的一项突出任务。 二、我国商业银行不良资产的成因 第一，国有商业银行的信贷管理机制和 自我约束机制不健全， 许多商业银行沿用了 行政管理手段，加上风险和利益机制不对称， 约束和激励机制不完善，对资产的考核手段 与承担责任不明确，使银行缺乏风险的责任 感和压力感，更缺少预防信贷资广损失的有 效手段，很多决策者违规经营和违反贷款审 批程序，致使贷款易放难回。 第二，国有商业银行的不良资产主要产 生在国有企业，国有企业的大量而且严重的 短期行为和整体资源配置效率低下是造成 大量银行不良资产的一个重要原因， 由于国 有企业的领导人的频繁调动和资源配置上 的粗放式的经营管理，使得企业在经营活动 中不顾自身经营状况和承受能力， 缺乏市场 调研和项目可行性分析的情况下， 盲目扩大 投资。在这种情况下形成了双重的滚动性的 负效应。由于企业通过各种关系向银行贷款， 投资后缺乏资金又迫使银行继续贷款， 若银 行不再增加贷款，新项目无法投产，将造成 以前的贷款无法收回。另外，由于项目