利率市场化效应与我国商业银行的应对策略.pdfVIP

利率市场化效应与我国商业银行的应对策略 内容提要：利率市场化改革将从根本上改变商业银行业已习惯了的资 金价格决定机制和变动规律，从而对商业银行外部环境和内部经营管 理模式产生深层次的影响，使商业银行传统的经营机制、竞争机制和 赢利模式受到冲击和挑战，整体的风险水平大幅度提高。为此，商业 银行只有及早转换经营理念，调整经营战略，理顺管理体制，改进风 险管理，加快金融创新，才能培育新的竞争优势，保持持续发展。 一、利率市场化的进程与政策取向 利率体现了金融商品的价格，和商品市场一样，如果利率水平的 形成不是由市场供求因素来决定，那么金融市场在本质上就不是“市 场化” 的。在计划经济和经济生活中计划成分占主导地位的时期，我 国实行严格的利率管制，政府包揽和决定了一切利率制定，金融机构 基本没有利率决定的自主权。严格的利率管制与集中的计划经济相适 应，体现了计划经济的特点和计划配置资源的要求。随着改革开放的 不断推进和市场机制作用的增大，特别是在非国有企业、股份制银行 和外资银行不断发展以及国有商业银行和国有企业经营机制发生转 变之后，利率管制的负效应愈显突出：一是由于利率管制，商业银行 不能通过利率差别来区别风险不同的贷款人，高风险贷款缺乏高收益 补偿，银行处于风险收益不对称状态。当拥有贷款组合的银行征收的