第四部分外汇保证金交易.docxVIP

第四部分 外汇保证金交易 一.外汇保证金交易的基础概念 外汇保证金交易又称合约现货外汇交易、按金交易、虚盘交易， 指投资者和专业从事外汇买卖的金融公司（银行、交易商或经纪商）， 签定委托买卖外汇的合同，缴付一定比率（一般不超过10%）的交易 保证金，便可按一定融资倍数买卖 10万、几十万甚至上百万美元的 外汇。由于这种投资所需的资金可多可少，所以，近年来吸引了许多 投资者的参与。 保证金交易与实盘交易的效果差异 100点为假设：在1美元兑换135.00 100点为 参考值，以交易一个合约为标准，数据如下表： 保证金交易US$1,000.00 保证金交易 US$1,000.00 US$741.00 741/1,000.00=74.1% US$735.00 735/1,000.00=73.5% 所需资金 US$92,592.59 盈利 US$691.00 盈利率 691/92,592.59=7.4% 亏损 US$681.00 亏损率 681/92,592.59=7.35% 从上表中可以发现， 实买实卖的与保证金形式的买卖在盈利和亏损 的金额上是完全相同的，所不同的是投资者投入的资金在数量上的差 距，实买实卖的要投入9万多美元，才能买卖12,500,000日元，而采 用保证金的形式只需1千美元，两者投入的金额相差90多倍。因此, 采取合约形式对投资者来说投入小、产出多，比较适合大众的投资， 可以用较小的资金赢得较多的利润。 个人观点，保证金更有魅力。我告诉大家如何在保证金帐户操作 实盘交易。 保证金交易的利息产出 在合约现货外汇交易中， 投资者还可能获得可观的利息收入。 合约现货外汇的计息方法，不是以投资者实际的投资金额，而是以合 约的金额计算。例如，投资者投入1万美元作保证金，共买了 5个合 约的英镑，那么，利息的计算不是按投资人投入的1万美元计算，而 是按5个合约的英镑的总值计算，即英镑的合约价值乘合约数量 （62,500英镑*5）,这样一来，利息的收入就很可观了。 财息兼收也不意味着买卖任何一种外币都有利息可收，只有买 高息外币才有利息的收入，卖高息外币不仅没有利息收入，投资者还 必须支付利息。由于各国的利息会经常调整，因此，不同时期不同货 币的利息的支付或收取是不一样的，投资者要以从事外币交易的交易 商公布的利息收取标准为依据。 利息的计算公式有两种 一种是用于直接标价的外币，像日元、瑞士法郎等，另一种用于间接 标价的外币，如欧元、英镑、澳元等。 ?日元、瑞士法郎的利息计算公式为： 合约金额X 1/入市价x利率x天数Z360X合约数 ?欧元、英镑的利息计算公式为： 合约金额x入市价x利率x天数/360 x合约数 如何计算外汇保证金的盈利与亏损 合约现货外汇买卖的方法，既可以在低价先买，待价格升高后再 卖出，也可以在高价位先卖，等价格跌落后再买入。这种既可先买又 可先卖的方法，不仅在上升的行情中获利，也可以在下跌的形势下赚 钱。投资者若能灵活运用这一方法，无论升市还是跌市都可以左右逢 源。 ?日元、瑞士法郎的损益计算公式为： 合约金额* （1/卖出价-1/买入价）*合约数-手续费+/-利息 ?欧元、英镑的损益计算公式为： 合约金额* （卖出价-买入价）*合约数-手续费+/-利息 外汇保证金交易基本理论知识 1） 几种主要货币的英文符号 美元（USD）欧元（EUR）日元（JPY）英镑（GBP） 瑞士法郎（CHF）力口元（CAD）澳元（AUD）新西兰元（NZD） 2） 点差 汇价变动最小单位一一点（PIP），汇价一般以5位数字表示，最后 的一位数字变动1,为最小汇价变动，称为1点。买入价和卖出价之 间的差，称为点差。 3）帐户 国际通行使用“ K”作为1000美圆“千美圆”来表示交易合约 的总资金量。比如100K合约帐户，就是100个“千美圆”，既100, 000十万美圆帐户。这种100K帐户，也叫做“标准帐户” 。 还有一种10K合约账户，就是10个“千美圆”，既10,000 一 万美圆账户。这种10K账户，也叫做“迷你”账户，MINI账户。 另外还有一种叫做“专业帐户”是 250K的，也就是说资金量为 25万美圆，有些公司还设立了一些“中间”帐户，比如 50K帐户， 那就是说他介乎于标准和米你帐户之间。 5）杠杆 杠杆（MARGIN ）,它是指你透支的资金和您交易一单所需 的最低保证金的比例。从目前国际上通行的比例来看，从 10倍-1000 倍都有。 一般经纪商会提供10倍?400倍不等的杠杆。 那么如果开设 一个100K,的标准帐户，你每开一单所需要的保证金大小分别为： 10 倍 $10,000 20 倍 $ 5,000 50 倍 $ 2,000 100 倍 $ 1,000 200 倍 $ 500 400 倍 $ 250 6