09保险偿付能力监管.ppt

2. 财险公司与责任险公司监测指标（续） 指标 公式 正常范围 说明 投资收益率 4.5%~10% 盈余变化率 10%~5% 负债与流动资产 比率 ≤ 105% 代理人应上交保 费与盈余比率 ≤ 40% 净投资收入 平均投资额 调整后的盈余变化 上年调整后的盈余 负债 流动资产 代理人拖欠保费金额 盈余 2. 财险公司与责任险公司监测指标（续） 指标 公式 正常范围 说明 准备金变化与盈 余比率 ≤ 20% 损失准备金 估计的精确 度 两年准备金变化 与盈余比率 ≤ 20% 准备金稳定 性 对目前准备金缺 乏的估计与盈余 比率 ≤ 25% 两年准备金变化值 两年盈余 对目前准备金缺乏的估计 盈余 当年准备金 - 上年准备金 上年盈余 9.4 我国保险偿付能力监管的发展 ? 我国的保险行业起步以及发展时间较短，我国的保 险偿付能力监管历史也较短。 ? 我国保险偿付能力监管从无到有，从不完善到逐步 完善，经历了以下阶段： ? 1. 起步阶段 ? 2. 以市场行为监管方式为主 ? 3. 市场行为监管与偿付能力监管并重 ? 4. 以偿付能力监管为核心 第九章 保险偿付能力监管 第九章 保险偿付能力监管 ? 9.1 保险偿付能力监管概述 ? 9.2 资本充足性监管 ? 9.3 保险监管信息指标体系 ? 9.4 我国保险偿付能力监管的发展 9.1 保险偿付能力监管概述 ? 9.1.1 保险偿付能力定义 ? 9.1.2 保险偿付能力的影响因素 ? 9.1.3 保险偿付能力监管的层次 ? 9.1.4 保险偿付能力监管的国际模式 9.1.1 保险偿付能力定义 ? 保险偿付能力 ，指保险公司偿付其到期债务的能力 ，即保险公司对被保险人履行合同约定的赔偿或给 付责任的能力。 ? 要求保险公司资产的市场价值大于负债，同时有足够 的流动资产以履行所有因债务而导致的财务责任。 ? 合理的偿付能力应该在使保单持有人得到充分保障和 保险业运营成本较低两个因素权衡中达到均衡。 ? 世界各国政府主要通过对保险公司偿付能力的有效 监管来达到监督保险公司经营同时保障被保险人利 益的目的。 9.1.1 保险偿付能力定义 ? 从保险监管角度，保险公司偿付能力分为两种： ? 保险公司实际的偿付能力 ，即在某一时点，保险公司 认可资产与负债的一定差额； ? 最低偿付能力 ，保险公司必须满足的偿付能力要求， 一般由保险法规定的保险公司在存续期间必须达到的 认可资产与负债差额的标准 。 ? 注意：保险公司偿付能力不足并不一定会构成保险 公司破产。 9.1.1 保险偿付能力定义 ? 保险偿付能力额度 （ Solvency Margin ） ，指在任何 一个指定日期，保险公司资产负债表上资产和负债 的差额，在数量上反映为资本金和总准备金之和。 ? 偿付能力额度是衡量保险公司偿付能力大小的标准 。计算偿付能力额度的资产是指可以立即变现的资 产，即 认可资产 。 ? 最低偿付能力额度 （ Minimum Solvency Margin ， MSM ） ? 法定偿付能力额度 （ Statutory Solvency Margin ， SSM ） ? 实际偿付能力额度 （ Actual Solvency Margin ， ASM ） 9.1.1 保险偿付能力定义 ? 保险偿付能力监管 ，是国家通过立法，设立监管部 门，对保险公司在成立时以及经营过程中应具备的 资本、保证金、保险条款和费率、责任准备金、最 低偿付能力、保险费的自留额等与保险公司的偿付 能力密切相关的问题进行规制和约束，促使其依法 稳定运行的一系列行为的总称。 9.1.2 保险偿付能力的影响因素 ? 内部因素 ? 负债 ? 索赔的波动，未到期责任的分布，巨灾风险等。 ? 资产 ? 资产贬值，投资风险等。 ? 经营管理 ? 理赔风险，决策风险，红利分配等。 ? 再保险 ? 再保险额度，再保险公司质量等。 ? 其他指标 ? 公司规模（市场份额），流动性比较等。 9.1.2 保险偿付能力的影响因素 ? 外部因素 ? 政治法律环境 ? 保险业筹资政策，市场开放程度，财务制度，投资政策，税 收制度等。 ? 宏观经济环境 ? 经济增长速度，通货膨胀水平，利率和汇率水平等。 9.1.3 保险偿付能力监管的层次 ? 正常层次的监管 ? 在正常年度没有巨灾发生，监督保险公司制定适当、 公平、合理的保险费率，自留与其资产相一致的承保 风险，提足各项准备金，维持其偿付能力。 ? 偿付能力额度监管 ? 在非正常年度，很可能发生巨额赔偿或给付，要求以 实际资产减去负债后的余额经常保持最低的法定偿付 能力额度，以应付可能产生的偏差风险。 9.1.4 保险偿付能力监管的国际模式 ? 1. 美国的严格监管模式 ?