商业银行现金头寸及流动性管理概述(ppt 30页).ppt

第十四章 商业银行现金头寸及流 动性管理 本章主要讨论银行现金资产及流动性管理，贷款管理和证券投资管理分别在第十六章和第十七章介绍。 章节目录 第一节 现金资产、头寸及其管理原则 第二节 银行头寸的预测与调度 第三节 商业银行流动性管理 第一节 现金资产、头寸及其管理原则 一、现金资产及其管理原则 （一）现金资产概念与构成 现金资产是一种无利或微利的资产，银行拥有这类资产的目的是为了应付客户和同业的各种流动性要求。从商业银行的盈利性角度看，这部分资产所占比例越小越好，这样才可能扩大盈利性资产的投放。 1．库存现金：保存在金柜中的通货，包括纸币和铸币，主要用于柜台上客户取现和银行自身日常开支。 2．存放在中央银行的资金：包括一般性存款和存款准备金。一般性存款主要用于满足转账结算的需要，同时也用来调整库存现金。 3．存放同业款项：存放在其它银行的存款，主要是为了银行间结算与代理业务。 4．托收中现金（Float）：商业银行收到客户存入的支票大多属于向其它付款银行收取款项的，这种须向其它银行收款的支票就是托收资产。 （二）现金资产的作用 1、保持清偿力 2、维持流动性 （三）现金资产的管理原则 1．适度控制存量原则（存量高，机会成本大且盈利目标难以实现；存量低，不能满足客户流动性需要并危及银行资信。） 2．适时调节流量原则（当流入大于流出时，可以扩大对盈利性资产的投入；当注入小于流出时，以低成本和高速度弥补资金缺口。） 3．加强库存现金的安全防范（人为风险和自然风险） 二、银行头寸的构成及管理原则 （一）商业银行的头寸构成 在现金资产中，可供商业银行直接、自主运用的资金，我国银行业习惯地称之为现金头寸（Money Position）。商业银行的头寸概念，有可用头寸、基础头寸和可贷头寸之分。 1、可用头寸 扣除法定准备金以后的一切所有现金资产，包括库存现金、在中央银行的一般性存款即超额准备金和存放同业存款。 2、基础头寸 指库存现金和在中央银行的超额准备金。可随时被运用，是商业银行一切资金清算的最终支付手段。 3、可贷头寸 可直接用于贷款发放和投资的资金，是形成盈利性资产的基础。 （二）商业银行头寸管理原则 商业银行的经营目的是获取尽可能高的投资回报。由于银行持有的现金不取得任何利息收入，因此银行现金头寸管理的基本原则是尽量减少现金持有量及加快现金收取，以降低机会成本。 一般说来，规模相异的银行在现金头寸管理中遵循的原则与方法基本一致，其差别仅在于现金头寸的数额大小与现金来源渠道的不同。 第二节 银行头寸的预测与调度 一、银行头寸的预测 1、存款周转金的预测 银行的预测主要是指对可能会提取的存款和随时可能提取的存款的预测。 2、贷款周转金的预测 贷款需求的变化由银行自身主动加以调控。但银行未来维护与客户的关系，必须保留足够的可贷头寸来满足客户的贷款需求。 3．贷款和存款的综合预测 在一定时期，某一商业银行所需要的资金头寸量，是贷款增量和存款增量之差，用公式表示为： 如果计算的结果为正数，表示银行的贷款规模呈上升趋势，银行需要补充资金头寸；若存款供给量不能相应增加，就需要通过其他渠道借款筹资。 商业银行在进行中长期头寸预测时，除主要考虑存贷款的变化趋势外，还应综合考虑其他资金来源和运用的变化趋势。预测的公式为： 如果测算结果是正数，表明预测期末头寸剩余，在时点可贷头寸为正的情况下，可增加对盈利性资产的投放额度； 若时点可贷头寸为零或负数，但由于整个预测期内资金的流入量大于流出量，故同样可安排适度的资金投放； 若测算结果整个时期头寸为负数，则表明预测期期末资金匮乏，即使时点可贷头寸为正，也不可以过多安排期限较长的资金投放。 二、银行的头寸调度 商业银行的头寸调度，指的是在正确预测资金头寸变化趋势的基础上，及时灵活地调节头寸余缺，以保证在资金短缺时，能以最小的成本耗费和最快的速度调入所需的资金头寸；反之，在资金头寸多余时，能及时调出头寸，并保证调出资金的收入能高于筹资成本，以获取相应的盈利收益。 商业银行头寸调度的主要渠道有以下几方面： 1．同业拆借 2．短期证券回购及商业票据交易 3．总行与分支行之间的资金调度 4．通过中央银行融通资金 5．出售中长期证券 6．出售贷款和固定资产 第三节 商业银行流动性管理 一、商业银行流动性管理的概念 （一）流动性的概念 银行的流动性(Liquidity)是指银行满足存款者的提现需求和借款者的正当贷款需求的能力。商业银行的流动性体现在资产和负债两个方面。 （二）流动性风