企业现金流量表的报告.docx

现金流量表 学习目标 学习完本章后，你应该能够 指出现金流量表的目的 区分经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量 按直接法编制现金流量表 计算各类经营业务活动对现金的影响 按间接法编制现金流量表 W. T.格兰特公司 现金流量表 年度止于1月31日 （单位：千） 19X8 19X7 经营活动产生的现金流量： 1 从顾客处收到的现金 $1579320 $1317218 2 其他收入收到的现金 10057 8924 3 对供应商和雇员的现金支付?… (1683760) (1336428) 4 利息的现金支付 (21127) (16452) 5 税款的现金支付 (8459) (8143) 6 其他，净额 9704 7964 7 经营活动产生的现金流入（流出）净额 (114265) (26917) 投资活动产生的现金流量： 8 购置地产、厂房和设备 $ (26250) $ (25918) 9 证券投资 (2040) (5951) 10 其他，净额 2149 (46) 11 投资活动产生的现金流入（流出）净额 (26141) (31915) 筹资活动产生的现金流量： 12 新增借款 $ 152451 $ 100000 13 发售普通股 3666 9944 14 偿还债务 (1760) (13823) 15 支付股利 (21141) (21139) 16 购入库臧股 (11466) 一 17 收回优先股 (252) (308) 18 筹资活动产生的现金流入（流出）净额 121498 74674 19 现金增加（减少）额 $ (18908) $ 15842 20 现金余额，年初 49851 34009 21 现金余额，年底 $ 30943 $ 49851  W. T.格兰特公司的经典案例对公司对外报告的信息略作了改动。 W. T.格兰特公司是 美国最主要的零售商之一，是凯马特公司（ Kmart ）、目标公司（Target）和其他折扣连锁店 的重要对手。在公司接近破产之时，格兰特公司收益表报告的利润还在增长， 这令商业届大 为震惊。是什么出了问题？尽管公司还能盈利， 但格兰特公司的经营却不能产生足够的现金 支付它的账单。如果有谁分析一下格兰特公司的现金流量，就会发现现金的短缺非常明显。 以上重编的现金流量表的第 7行清楚地说明公司的经营活动以令人吃惊的速度流失现金。 “ W. T.格兰特号”快速的沉没了。 在格兰特公司破产之前， 公司未被要求将现金流量表包括在年度报告之中。 在格兰特事 件之后，投资者、债权人和会计职业界认识到净收益不是衡量企业经营成功的唯一尺度。 毕 竟公司要用现金来支付它的账单， 而不是收益。如我们在本书中所见，现金流量表和收益表 与资产负债表一样，也是一张基本财务报表。 在以前的章节，在涉及到有关问题时，如应收账款、存货、固定资产、长期负债等等， 我们都对现金流量进行了分析。但我们从没有完整的讨论现金流量表。这将在本章中进行。 我们的目标是从介绍开始，直到完成现金流量分析和说明如何编制现金流量表。 我们从说明 财务会计准则委员会（FASB）推荐的报表格式开始。该报表非常清晰，因而被称为 直接法。 本章以另一种更为普通的现金流量表格式一一 间接法一一作为结束。在学习完本章之后，你 应该对你分析可能碰到的任何一家公司的现金流量的能力充满自信。 现金流量表：基本概念 资产负债表报告公司期末的现金余额。 通过察看连续两期的资产负债表， 你就能够发现 当期的现金时增加了还是减少了。 但是资产负债表没有指出现金余额 为什么发生变动。收益 表报告收入、费用和净收益一一现金来源和使用的线索一一但收益表并不说明现金 为什么增 加或减少？ 现金流量表 报告会计主体在一定期间的 现金流量一一现金收入和现金支出。换句话说， 该报表说明现金从哪里来， 是如何使用的。它说明现金余额变动的原因。 现金流量表涉及一 个时间跨度，因而时间署为“年度止于 XXX ”或“月度止于 XXX ”。图表12-1说明了财务 报表的时间关系。 图表12-1财务报表的时间关系 20X1 年 12 月 31日 20X1 年 12 月 31日 （时点） 资产负债表 截止20X2年12月31日的年度 （时段） 收益表 ＞留存收益表 *现金流量表 20X2 年 12 月 31 日 （时点） * 资产负债表 现金流量表纵览 现金流量表是为以下目的服务的： 预计未来的现金流量。 在很多情况下， 过去的现金收入和支出是将来现金 收入和支出的很好的估计值。 评价管理决策。如果经理人员做出明智的投资决策， 那么他们的公司就会 兴旺发达。 如果他们做出错误的决策， 公司就会遭殃。 现金流量表报告公司对长期 资产的投资，这样向投资者