3.1外汇国际金融.pdf

第3章 外汇与汇率 目录 01 外汇 02 汇率 03 外汇交易 04 实际汇率 05 有效汇率 2 3.1 外汇 】 【外汇 以外币标价的用于国际支付的各类支付手段，如外汇存款。  只有可随时用于国际清算的外国货币资产才属于外汇；  自由外汇：可用于本国对外自由支付，无需货币发行国批准；  记账外汇：未经货币发行国批准不能自由兑换成其他货币对第三国进行支付。 4 【外汇头寸】 又称外汇持有额，是经济主体（政府、银行、企业或个人）在某一时点 持有的外币余额。 （ 企业和个人）在某一时点持有  多头 Long Position ）即经济主体（政府、银行、 的外币余额为正； （ 企业和个人）在某一时点持有  空头 Short Position ）即经济主体（政府、银行、 的外币余额为负 ； 5 某银行买卖外汇头寸表 单位：万 若该银行以美元为本币，欧元为外币，且双边汇率在收盘时变化为 EUR/USD=1.2200，求该银行的风险敞口以及银行的损益额。 6 【可自由兑换货币】 货币可自由兑换（Convertiblity） 金本位时代 不可兑现的信用货币时代 银行发行的银行券与黄 某种货币与其他货币 国内银行存款与现钞 金的兑换 的自由兑换 的兑换 7 【可自由兑换货币】 可自由兑换程度 经常账户下可自由兑换 完全自由兑换 经常账户下的收支实现本币与其 经常账户与资本与金融账户的各项收支都 他货币的自由兑换 实现了自由兑换 8 （ 国际货币 International Currency） 9