证券公司资产证券化管理详细规定.docVIP

证券企业资产证券化业务管理要求 第一章 总 则 第一条 为了规范证券企业资产证券化业务活动，保障投资者正当权益，依据《证券法》、《证券企业监督管理条例》和其它相关法律、行政法规，制订本要求。 第二条 本要求所称资产证券化业务，是指以特定基础资产或资产组合所产生现金流为偿付支持，经过结构化方法进行信用增级，在此基础上发行资产支持证券业务活动。 证券企业经过设置特殊目标载体开展资产证券化业务适用本要求。 前款所称特殊目标载体，是指证券企业为开展资产证券化业务专门设置专题资产管理计划（以下简称“专题计划”）或中国证监会认可其它特殊目标载体。 第三条 因专题计划资产管理、利用、处分或其它情形而取得财产，归入专题计划资产。因处理专题计划事务所支出费用、对第三人所负债务，以专题计划资产负担。 专题计划资产独立于原始权益人、管理人、托管人及其它业务参与人固有财产。 原始权益人、管理人、托管人及其它业务参与机构因依法解散、被依法撤销或宣告破产等原因进行清算，专题计划资产不属于其清算财产。 第四条 管理人管理、利用和处分专题计划资产所产生债权，不得和原始权益人、管理人、托管人、资产支持证券投资者及其它业务参与机构固有财产产生债务相抵销。管理人管理、利用和处分不一样专题计划资产所产生债权债务，不得相互抵销。 第五条 专题计划资产应该由含有相关业务资格商业银行、中国证券登记结算有限责任企业、含有托管业务资格证券企业或中国证监会认可其它资产托管机构托管。 第六条 资产支持证券能够根据要求在证券交易所、中国证券业协会机构间报价和转让系统、证券企业柜台市场和中国证监会认可其它交易场所进行转让。 第七条 证券企业经过设置专题计划发行资产支持证券，应该向中国证监会提出申请并取得同意。 中国证监会应该自受理申请之日起2个月内，对上述申请作出同意或不予同意书面决定。 第二章 专题计划 第八条 本要求所称基础资产，是指符正当律法规，权属明确，能够产生独立、可估计现金流可特定化财产权利或财产。基础资产能够是单项财产权利或财产，也能够是多项财产权利或财产组成资产组合。 前款要求财产权利或财产，能够是企业应收款、信贷资产、信托受益权、基础设施收益权等财产权利，商业物业等不动产财产，和中国证监会认可其它财产或财产权利。 第九条 法律法规要求基础资产转让应该办理同意、登记手续，应该依法办理。法律法规没有要求办理登记或临时不含有办理登记条件，管理人应该采取有效方法，维护基础资产安全。 基础资产为债权，应该根据相关法律要求将债权转让事项通知债务人。 第十条 基础资产不得附带抵押、质押等担保负担或其它权利限制。能够经过专题计划相关安排，解除基础资产相关担保负担和其它权利限制除外。 第十一条 以基础资产产生现金流循环购置新同类基础资产方法组成专题计划资产，专题计划法律文件应该明确说明基础资产购置条件、购置规模、流动性风险和风险控制方法。基础资产规模、存续期限应该和资产支持证券规模、存续期限相匹配。 第十二条 专题计划货币收支活动均应该经过专题计划账户进行。 第十三条 资产支持证券是投资者享受专题计划权益证实，能够依法继承、交易或转让。资产支持证券投资者不得主张分割专题计划资产，不得要求专题计划回购资产支持证券。 资产支持证券投资者享受下列权利： （一）分享专题计划收益； （二）根据认购协议及计划说明书约定参与分配清算后专题计划剩下资产； （三）取得资产管理汇报等专题计划信息披露文件，查阅或复制专题计划相关信息资料； （四）依法以交易、转让或质押等方法处理资产支持证券； （五）依据交易场所相关规则，经过回购进行融资； （六）认购协议或计划说明书约定其它权利。 第十四条 专题计划能够经过内部或外部信用增级方法提升资产支持证券信用等级。 同一专题计划发行资产支持证券能够划分为不一样种类。同一个类资产支持证券，享受相同权益，负担相同风险。 第十五条 资产支持证券能够由取得中国证监会核准证券市场资信评级业务资格资信评级机构（以下简称资信评级机构）进行初始评级和跟踪评级。 第十六条 专题计划管理人和资产支持证券销售机构应该采取下列方法，保障投资者投资决定是在充足知悉资产支持证券风险收益特点情形下作出审慎决定： （一）了解投资者财产和收入情况、风险承受能力和投资偏好等，推荐和其风险承受能力相匹配资产支持证券； （二）向投资者充足披露专题计划基础资产情况、现金流估计情况和对专题计划影响、交易协议关键内容及资产支持证券风险收益特点，通知投资资产支持证券权利义务； （三）制作风险揭示书充足揭示投资风险，在接收投资者认购资金前应该确保投资者已经知悉风险揭示书内容并在风险揭示书上签字。 第十七条 专题计划应该开立资产支持证券募集专用账户，