4.2 什么是汇率国际贸易学.pdf

什么是汇率 知识点主要内容 • 汇率的定义 • 汇率的标价方法 • 汇率的种类 一、汇率的定义 •汇率是一个国家（或地区）的货币用另一个国家 （或地区）的货币表示的价格，或者说是两国货 币的兑换比率。 二、标价方法 •1、直接标价法 • 以一定单位的外国货币为标准来折算应付多少单位的本国 货币 。 • 用公式来表示就是 1外币=X本币或者100外币=X本币 二、标价方法 •2、间接标价法 • 以一定单位的本国货币为标准来折算应收多少单位的外国 货币。 • 用公式来表示就是 1本币=X外币或者100本币=X外币 二、标价方法 • 3. 美元标价法 • 以美元来表示各国货币汇率的方法 三、汇率的种类 •1、从银行买卖外汇的角度划分 • 买入汇率（Buying Rate） 思考： 哪种货币是外汇？ • 卖出汇率（Selling Rate） 买入价、卖出价如何确定？ [例如] 某日纽约外汇市场和伦敦外汇市场的报价如下： 纽约 USD1=SF 1.7505 ～ 1.7535 伦敦 GBP1=USD 1.8870 ～ 1.8890 中国银行外汇汇率表 三、汇率的种类 •2、按汇率制定的不同方法划分 • 基本汇率（basic rate) • 是本国货币对特定的关键货币的汇率 • 套算汇率（cross rate） • 在基本汇率基础上套算出来的本币与非关键货币之间的 汇率 三、汇率的种类 • 3 、按外汇买卖交割期限不同划分 • 即期汇率（spot rate) 是指外汇买卖双方在成交后“立即”办理交 割所使用的汇率。 • 远期汇率（forward rate) 是指买卖远期外汇时所使用的汇率，即指买 卖双方成交后，在约定的日期办理交割所使用的汇率。 三、汇率的种类 升水（at premium）表示期汇比现汇贵； • 升贴水的幅度一般用点 贴水（at discount）表示期汇比现汇便宜； 数来表示，每点（point） 平价（at par）表示两者相等。 为万分之一，即0.0001。 判断在以下外汇市场上，哪种货币在升值/贬值？升/贴水点数是多少？ 多伦多市场 即期汇率 $ １＝CAD1.4530/40 一个月远期汇率 $ １＝CAD1.4570/90 纽约市场 即期汇率： $ １＝SF1.8170/80 ， 一个月远期汇率： $ １＝SF1.8110/30 ， 三、汇率的种类 • 4、按银行外汇汇兑方式不同划分 • 电汇汇率(Telegraphic Transfer Rate ，T/T Rate)是指以电汇方式买 卖外汇时所使用的汇率。 • 信汇汇率(Mail Transfer Rate ，M/T Rate) 是以信汇方式买卖外汇时 所使用的汇率。信汇汇率一般低于电汇汇率。 • 票汇汇率是银行买卖外汇票据时所使用的汇率。票汇汇率又可分为即 期票汇汇率(Demand Draft Rate ，D/D Rate)和远期票汇汇率(Long Bill Exchange Rate)。 三、汇率的种类 • 5、根据外汇汇率制度来划分 7、按外汇市场开盘与收盘时间 • 固定汇率 开盘汇率 • 浮动汇率