面板数据回归_13.3.2 群聚的标准误.pdf

对外经济贸易大学 计量经济学 I n t r o d u c t i o n t o E c o n o m e t r i c s 导论 面板数据模型群集的标准误 面板数据中均值估计的群集标准误 以一个没有自变量的简单模型为例来说明 群聚标准误的算法 y = μ + u , i = 1,…, n, t = 1,…, T it it 1 n T 1 n  1 T  1 n y= y =  y = y it  it  i nT i t n i T t n 1 1 1  1  i1 其中 1 T 是第 i 个个体 y = y i it T t 1 的样本均值。 1 n T 1 n  1 T  1 n y= y =  y = y it  it  i nT i1 t1 n i1 T t1  n i1 面板数据中均值估计的群集标准误 面板数据中均值估计的群集标准误 01 02 面板数据中均值估计的群集标准误 群集标准误有何特殊之处？ 01 02 关键在于：在群集标准误中，我们从不假定个体 内部的观察值是独立同分布的。这相当于含蓄的 表达了，我们允许序列相关性的存在。 03 面板数据中均值估计的群集标准误 面板数据中均值估计的群集标准误 01 如果y it 不存在序列相关，则所有的协方差 为0 ，我们会得到与样本均值方差的公式。 如果这些协方差不为0 ， 则通常的表达式 02 是错误的，因为我们假设它们等于0 。 03 面板数据中均值估计的群集标准误 群集标准误的“神奇”之处在于: 该计算是基于个体均值的, 因此我们不需要担心 协方差的估计。因为在群集标准误的计算过程 中协方差已经自动考虑了。 面板数据中均值估计的群集标准误 固定效应估计量的群集标准 误 01 面板数据中群集标准误的思想类似于这里的面板 数据均值的例子，只不过符号和表达式更复杂些。 （详情见StockWatson附录 10.2） 02 面板数据中群集标准误是横截面数据中异方差—稳 健的标准误的推广。在横截面数据中，无论 是 否存在异方差，异方差—稳健的标准误均有效。在 面板数据中，无论 是否存在异方差或序列相关， 群集标准误均有效。 面板数据中均值估计的群集标准误 固