9-3-1恰好识别情况下的工具变量回归.pdf

对外经济贸易大学 计量经济学 I n t r o d u c t i o n t o E c o n o m e t r i c s 导论 恰好识别情况下的 工具变量回归 识别 如果从数据中我们可以唯一确定地估计出参数， 或者说不同的参数值一定对应着不同的数据分布，那么 该参数被称为可识别的参数。 在IV 回归中，参数是否可以识别取决于工具变量 的个数(m) 与内生回归变量个数(k)之间的关系。 如果工具变量的个数少于内生回归变量的个数， 我们则无法估计出β ,…,β 1 k 例如: 当k = 1 ，m = 0 时，没有工具变量！ 识别（续） 对于系数 β ,…, β : 1 k 如果m = k ，则恰好识别 刚好有足够的工具变量来估计β ,…,β 1 k 如果m k ，则过度识别 工具变量的个数足够多，因而可以利用多余的工具 变量来检验工具变量的有效性，稍后将详细介绍。 如果m k ，则不可识别 工具变量个数太少，不足以估计β ,…, β 。因此， 1 k 需要寻找更多的工具变量！ IV 估计量1：恰好识别情况下的矩方法 假定Y = β + β X + u i 0 1 i i 则工具变量的外生性假设满足 ()=[(−β −β )]=0 0 1 ()=β 1 () Cov(ZY ) 则  = 1 Cov(ZX ) ( −)( −) 因此 = 1 ( −)( −) IV 估计量2 ：“简约式”方程的推导 模型的“结构形式”(Structual Form)是根据经济理论 得出来的方程，比如： Q   P  Inc u d 0 1 2 d Q   P  T u s 0 1 2 s Qd Qs 其中数量和价格是内生变量，收入和技术是 外生变量。 IV 估计量2 ：“简约式”方程的推导 “简约形式”是使用外生变量把每一个内生变量解出 来的形式。 由 + + + = + + + 0 1 2 0 1 2 可解出 = + + + 0 1 2 代回结构式可解出 = + + + 0 1 2 IV 估计量2 ：“简约式”方程的推导 一