何以成就头部基金公司.docxVIP

目录 基金公司规模变动情况及业绩走向 6 在基金大牛市里头部优势得到进一步强化 6 规模占比稳步提升 7 基金公司持股集中度 8 公司的持股集中度远高于全市场 8 持股集中度高 8 平台型公司 or 风格型公司？ 10 从整体持仓看基金风格 12 消费板块配置情况 15 科技板块配置情况 19 金融板块配置情况 21 周期板块配置情况 22 制造板块配置情况 26 总结 30 图表目录 图 1：H 基金历年规模及规模占比（频率：半年度） 7 图 2：H 基金规模构成（单位：亿，频率：半年度） 7 图 3：H 基金加权净值走势 7 图 4：H 基金净值比和规模占比 7 图 5：H 基金持股集中度（2020 年中报） 8 图 6：H 基金持股集中度 vs 全市场持股集中度 8 图 7：H 基金持仓市值 top50 持仓权重（2020 年中报，top1~12） 9 图 8：H 基金持仓市值 top50 持仓权重（2020 年三季报，top1~12） 9 图 9：H 基金持仓市值 top50 持仓权重（2020 年中报，top13~25） 9 图 10：H 基金持仓市值 top50 持仓权重（2020 年三季报，top13~25） 9 图 11：H 基金持仓市值 top50 持仓权重（2020 年中报，top26~37） 9 图 12：H 基金持仓市值 top50 持仓权重（2020 年三季报，top26~37） 9 图 13：H 基金持仓市值 top50 持仓权重（2020 年中报，top38~50） 10 图 14：H 基金持仓市值 top50 持仓权重（2020 年三季报，top38~50） 10 图 15：基金经理不同产品间的持仓一致性 11 图 16：基金经理和公司整体的持仓一致性 11 图 17：全市场板块配置情况 12 图 18：H 基金板块配置情况 12 图 19：H 基金的板块配置偏离 13 图 20：H 基金消费板块配置偏离 13 图 21：H 基金科技板块配置偏离 13 图 22：H 基金金融板块配置偏离 13 图 23：H 基金制造板块配置偏离 13 图 24：H 基金周期板块配置偏离 13 图 25：医疗保健行业的超额收益和公募整体配置情况 15 图 26：食品饮料行业的超额收益和公募整体配置情况 16 图 27：H 基金食品饮料行业选股能力 16 图 28：家电制造行业的超额收益和公募整体配置情况 16 图 29：社会服务行业的超额收益和公募整体配置情况 17 图 30：H 基金社会服务行业配股能力 17 图 31：商业贸易行业的超额收益和公募整体配置情况 17 图 32：H 基金商业贸易行业配股能力 17 图 33：农产品行业的超额收益和公募整体配置情况 18 图 34：H 基金农产品行业配股能力 18 图 35：纺织服装行业的超额收益和公募整体配置情况 18 图 36：H 基金纺织服装行业配股能力 18 图 37：家用装饰及休闲行业的超额收益和公募整体配置情况 18 图 38：H 基金家用装饰及休闲行业配股能力 18 图 39：电子行业的超额收益和公募整体配置情况 19 图 40：H 基金电子行业配股能力 19 图 41：计算机行业的超额收益和公募整体配置情况 20 图 42：H 基金计算机行业配股能力 20 图 43：电信业务行业的超额收益和公募整体配置情况 20 图 44：H 基金电信业务行业配股能力 20 图 45：传媒行业的超额收益和公募整体配置情况 20 图 46：H 基金传媒行业配股能力 20 图 47：银行行业的超额收益和公募整体配置情况 21 图 48：H 基金银行行业配股能力 21 图 49：保险行业的超额收益和公募整体配置情况 21 图 50：H 基金保险行业配股能力 21 图 51：房地产行业的超额收益和公募整体配置情况 22 图 52：H 基金房地产行业配股能力 22 图 53：综合金融行业的超额收益和公募整体配置情况 22 图 54：H 基金综合金融行业配股能力 22 图 55：建筑产品行业的超额收益和公募整体配置情况 23 图 56：H 基金建筑产品行业配股能力 23 图 57：交通运输的超额收益和公募整体配置情况 23 图 58：H 基金交通运输行业配股能力 23 图 59：油气石化行业的超额收益和公募整体配置情况 23 图 60：H 基金油气石化行行业配股能力 23 图 61：煤炭行业的超额收益和公募整体配置情况 24 图 62：H 基金煤炭行业配股能力 24 图