蔚来、理想、小鹏，中资造车新势力开启新一轮融资.pptxVIP

2020年以来，中资三大造车新势力涨跌幅蔚来最高涨1390 、理想汽车最高涨167?、小鹏汽车最高涨240蔚来 理想汽车 小鹏汽车1600%1390%1400%1200%1080%1000%800%600%400%240%200%109.8%94.9%167%0%-200%资料来源：Bloomberg，中信证券研究部。 数据统计截至2020年12月9日。2020年以来，中资三大造车新势力市值图（亿美元）截至2020年12月9日，蔚来市值628亿美元、理想汽车市值279亿美元、小鹏汽车350亿美元NIO.N LI.O XPEV.N800700600小鹏汽车拟增 发21.6亿美元500蔚来完成增发17.3亿美元400小鹏汽车IPO融资17.2亿美元300蔚来完成增发4.92亿美元200理想汽车拟增 发13.63亿美元100理想汽车IPO融资12.56亿美元0资料来源：Bloomberg，中信证券研究部。 数据统计截至2020年12月9日。蔚来：新募资22.2亿美元蔚来：募集资金约22.2亿美元，用于股权回购、技术研发和海外市场的拓展。2020年6月9日，蔚来汽车发布公告，公司发行7200万ADS，每ADS售价5.95美元，考 虑到承销商超额配售权的影响，此次募集资金额达4.92亿美元2020年8月31日，蔚来汽车发布公告，公司拟增发8850万ADS，每ADS售价17美元，承销商有1327.5万ADS的超额配售权，累计融资金额为17.3亿美元。此次募集资金主要用于：（a）行使公司与合肥市政府成立蔚来中国的股份回购权；（b） 用于公司自动驾驶技术的研发；（c）用于公司在全球市场的扩张。蔚来收盘价（美元/ADS）60504030201008月31号宣布融资6月9号宣布融资2018-092018-102018-112018-122019-012019-022019-032019-042019-052019-062019-072019-082019-092019-102019-112019-122020-012020-022020-032020-042020-052020-062020-072020-082020-092020-102020-11资料来源：Bloomberg，中信证券研究部。 数据统计截至2020年12月9日。3理想汽车：拟募资13.63亿美元理想汽车：预计募资13.63亿美元，用于产品技术研发等。12月4日，理想汽车发布公告，公司拟增发4700万份ADS，每ADS定价为29美元，此次 募资金额为13.63亿美元。此次募集资金的用途主要包括：（a）30%募集资金用于研发公司的下一代电动汽车技 术，包括高压平台、高充放电率电池和超快充电等；（b）20%募集资金用于研发公司 下一代BEV电动平台和未来车型；（c）20%募集资金用于研发公司自动驾驶技术及解 决方案；（d）剩余30%募集资金将被用于企业一般用途。理想汽车股价（美元/ADS）5040302010012月4号宣布融资资料来源：Bloomberg，中信证券研究部。 数据统计截至2020年12月9日。4小鹏汽车：拟募资21.6亿美元小鹏汽车：预计募资21.6亿美元，用于产品技术研发、海内外市场拓展等。2020年12月7日，公司发布公告拟增发4000万股ADS。2020年12月9日，公司发布公告将增发规模提升至4800万股ADS，每ADS增发价45美 元，募资金额达21.6亿美元。此次募集资金的用途主要包括：（a）30%用于智能电动汽车以及软件、硬件和数据的 研发技术；（b）30%用于销售和市场的推广、建设超级充电网络、拓展国际市场；（c） 20%用于智能电动汽车核心技术的潜在战略投资；（d）20%用于公司一般用途，包括 营运资金需求。小鹏汽车股价（美元/ADS）8070605040302010012月9号宣布融资资料来源：Bloomberg，中信证券研究部。 数据统计截至2020年12月9日。5特斯拉股价走势增发历史特斯拉股价（美元/ADS）：自IPO以来，公司通过发行股份累计融资总额达176.7亿美元2020年12月融资50亿美元7006002020年9月融资50亿美元5002020年2月融资23.37亿美元4002017年3月融资4.02亿美元2016年5月融资23亿美元2015年8月融资7.5亿美元2019年5月融资8.62亿美元3002002013年5月融资3.6亿美元2012年9月2011年5月100融资1.75亿美元 融资2.25亿美元2010年1月IPO融资2.6亿美元02010/7/2 2011/7/2 2012/7/2 2013/7/2 2014/7/2 2015/7/2 2016/7/2 2017/7/2 2018/7/2 2019/7/2 2020