融资租赁与银行贷款的对比.docxVIP

融资租赁与银行贷款的优劣对比》 一、 融资租赁的融资成本与银行贷款的融资成本相比 1、 融资利息是由租赁占用资金乘以租赁利率构成。 目前， 融资租赁的利率与银行贷款的利率 基本相似。 都是在人民银行基准贷款利率的基础之上， 根据各自银行 （公司） 的实际情况， 采取一定幅度的浮动。 2、 融资租赁与银行贷款一样，都是采取“利随本清”的利息计算方式。这种方式就是按照客 户对借入资金的实际占用时间， 计算客户应支付的利息。 也就是说， 客户偿还部分资金后， 随着实际占用银行 （公司） 资金的减少， 客户所支付的利息也会随之减少。 从这一点而言， 融资租赁与银行贷款是一样的。 3、 融资租赁要收取 30%左右的保证金 （按“整存整取定期存款利率” 计息，一般在 2.25~3.6% ）， 这使许多客户深感压力。其实，银行在贷款之前，根据“存一贷三”的原则，同样也要变 相收取客户 30% 左右的存款（按 0.36%的活期利率计息） 。两者相比，客户在取得银行贷 款中，存放在银行的存款成本，要远高于融资租赁的保证金成本。 4、 融资租赁与银行贷款相比， 主要是多收取了服务费与名义货价。 服务费是租赁金额乘以服 务费率， 名义货价是租赁金额乘以名义货价率。 服务费，是在项目实施初期一次性收取的， 根据年限收取 1~3.5% ，其实按平均每年计算，也只是每年只收约 1%而已。而名义货价则 是在项目结束时只收取一次，一般只占租赁金额的 0.5~1% 。而且如果客户能够按时偿还 租金，租赁公司还可以将名义货价改为一元。 所以，综上所述，融资租赁只比银行贷款多收了每年 1% 的服务费用。 二、 融资租赁能够加速折旧，银行贷款不能税前还贷 1、 融资租赁能够享受“加速折旧”的优惠政策 根据财政部〈财工字 [1996]41 号〉“国家税务总局关于促进企业技术进步有关财务税收 问题的通知”中第四条，第三款规定： “企业技术改造采取融资租赁方式租入的机器设备， 折旧年限可按租赁期限和国家规定的折旧年限孰短的原则确定，但最短折旧年限不短于三 年。”这样，企业就可以通过融资租赁方式，在三年以内将原有设备加速折旧。而加速折旧 则会在较短期限内相应增加企业的经营成本， 造成利润额下降， 从而减少当年上缴的所得税 金额。 2、 银行贷款的“税前还贷”优惠政策已被取消 在银行贷款中， 除了利息部分可以列入财务费用外， 其贷款本金一律不能列入成本。 “税 前还贷”的政策，早在 1994 年税制改革后，就已经彻底废除了。客户的银行贷款，只能 在交纳所得税以后，用企业留用利润或其他自有资金来归还。 3、 融资租赁成本与银行贷款成本的综合比较 假设一个客户，总资产规模 1 亿，产生税前利润 1000 万，当年应缴纳所得税 250 万。 如果客户客户总资产中的一套价值 1000 万的设备系向银行贷款的， 那就只能在缴纳 250 万所得税以后，再用税后利润去逐步偿还银行的贷款。 如果客户客户总资产中的一套价值 1000 万的设备采取融资租赁方式，则可以将租赁资 产 1000 万，按照三年加速提取租赁资产的折旧，每年提取 316.67 万的折旧费用，比正常折 旧多提取 221.67 万。从而使每年 1000 万的利润额降至 778.33 万，企业按 778.33 万的利润 额缴纳所得税 194.58 万，比原来少缴纳 55.42 万。 如果将租赁资产 1000 万，按照二年加速提取租赁资产的折旧，每年将提取 475 万的折 旧费用，比正常折旧多提取 380 万。从而使每年 1000 万的利润额降至 620 万，企业按 620 万的利润额缴纳所得税 155 万，每年比原来少缴纳 95 万。 如果将租赁资产 1000 万，按照一年加速提取租赁资产的折旧，当年将提取 950 万的折 旧费用， 比正常折旧多提取 855 万。从而使当年的利润额降至 145 万，企业按 145 万的利润 额缴纳所得税 36.25 万，当年比原来少缴纳 213.75 万。 4、 发挥融资租赁税收优势的前提 ① 必须得到当地税务部门的理解和支持 融资租赁具备明显的税收政策调节作用。 所以，融资租赁公司开展融资租赁业务时， 必须接受当地税务部门的监督和管理。 首先融资租赁公司在选择租赁客户时， 要符合当 地政府发展政策的导向， 要优先选择当地财税部门支持的税收大户， 要积极配合当地财 税部门税收政策的落实。 ② 企业必须有足够的经济实力和利润额 企业具有强大的经济实力和足够的利润金额， 不仅是为了避免租赁资金的风险， 更 是使企业能够真正享受到融资租赁中的税收优惠。因为，只有企业有足够的利润金额， 才有可能通过加速折旧， 来消化更多的费用成本， 从而达到减少利润额、 减少应缴所得 税。否则，加速折旧只会造成企业更大